viernes, 18 de diciembre de 2009

Todo el proceso de estatización y liquidación de los bancos intervenidos fueron hechos violando la Ley de Bancos vigente

La Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras mediante la cual se realizaron las intervenciones bancarias que todos conocemos, establecía claramente los pasos a seguir a la hora de la “Estatización” o “Intervención” de una entidad financiera en el país. Así las cosas la “Estatización”, comprende el control accionario, total o mayoritario por parte de Fogade o cualquier otro ente del Estado a través de una indemnización justa, para su posterior venta, tal como lo señala el Articulo 389 de dicha ley: “la junta directiva designada en la institución financiera objeto de la estatización, deberá realizar en un lapso no mayor de tres (3) meses, prorrogable por una sola vez y por igual período, la venta de las acciones, mediante subasta pública, o la transferencia de sus activos y depósitos del público en el banco, entidad de ahorro y préstamo, u otra institución financiera objeto de la medida”, por lo cual aquí los depositantes no pierden ni medio. Ahora si ninguna de las dos cosas anteriores ocurre, el Artículo 391 sostiene que se debe “liquidar” la institución estatizada: “Vencido el lapso indicado en el artículo 389 sin que hubiere sido posible la ejecución de cualquiera de las operaciones indicadas en el artículo anterior, la Sudeban acordará de inmediato la liquidación del banco, entidad de ahorro y préstamo, u otra institución financiera objeto de la medida, y el público ya ha aprendido que con la liquidación, Fogade solo asegura la garantía de los Bs. 10.000 hoy aumentada a Bs. 30.000, mientras que el resto superior a esa cantidad debe esperar que se vendan los activos del banco liquidado, algo que en el pasado con el Latino ha durado por los menos 20 años.

Por su parte, la “Intervención” de una entidad bancaria y afines”, se refiere a que la institución bancaria se coloca en observación, pudiendo el interventor presentar un plan de rehabilitación que pudiera ser rechazado o no, así lo sostenía el Articulo 395, cuando establecía que: “Durante la intervención, si el interventor presentare un plan de rehabilitación, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras tendrá un lapso de treinta (30) días hábiles bancarios siguientes a su presentación, para determinar la aprobación del mismo, mientras que el Artículo 396 rezaba que: “De aprobarse el plan de rehabilitación previsto en el artículo 395 la Sudeban declarará de inmediato en régimen de rehabilitación a la institución financiera de que se trate”, por lo cual el “el interventor en ejercicio de las facultades de la Asamblea General de Accionistas, convocará con quince (15) días continuos de anticipación a un acto público a todos los interesados en participar en la rehabilitación de la institución financiera de que se trate”, y terminaba sosteniendo de que no estar nadie interesado, se determinaba la liquidación de la institución intervenida. Entonces, ¿que fue lo que pasó con Canarias, Banpro, Confederado, Bolívar y Central, de la cual ya se ha tomado decisión?, una flamante violación de la Ley de Bancos vigente para el momento.

Todos vimos que cuando comenzó todo esto, correctamente hubo una intervención a puertas abiertas en Canarias, Banpro, Confederado y Bolívar, que después pasó a ser puerta cerrada en Confederado y Bolívar con la “liquidación” de Canarias y Banpro, aquí la liquidación no tenía que haberse dado, puesto que como vimos antes, para que tal cosa ocurriese se tenia que “estatizar” a través de Fogade y luego proceder a la venta de acciones mediante subasta publica, solo en caso de no conseguirse comprador se procedía a la “liquidación”, aquí tampoco se podría aplicar lo de la “intervención”, porque la junta interventora tenía que presentar un plan de rehabilitación, y eso tampoco sucedió, por lo cual la liquidación de tales instituciones fue completamente “ilegal”. En cuanto al Confederado y Bolívar, el cual estaban bajo un régimen de intervención a puerta cerrada, se presentó un plan de rehabilitación que fue aprobado, y el interventor tenía que convocar con 15 días continuos de anticipación a un acto público a todos los interesados en participar en la rehabilitación de la institución financiera. En este contexto la propia gaceta que rehabilita el banco para el lunes 21, sostiene que el 27 de noviembre se había decidido la rehabilitación del mismo y que dicho plan de rehabilitación había convocado para el 10 de diciembre una Asamblea General Extraordinaria de Accionistas la cual no se presentaron, cosa que era imposible que sucediera en vista de que el accionista mayoritario de es banco, Ricardo Fernández Barrueco tiene los ganchos puestos en la Disip!, ahora como no se presentaron este accionistas u otros, vino el Ministerio de Economía y Finanzas y se apoderó del Banco!. Varias cosas llaman nuestra atención en primer lugar, que lo que hizo el ministerio lo tuvo que haber hecho Fogade y entre el día 27 de noviembre fecha en la que se decide la rehabilitación y el 10 de diciembre, cuando se convoca a los accionistas, transcurrieron 12 días continuos, por lo que donde están los 15 días continuos de anticipación al acto público a todos los interesados en participar en la rehabilitación de la institución financiera que tenía que haber convocado el interventor, eso brilló por su ausencia por lo que esta estatización del Bolívar Banco también fue ilegal. En el caso del Confederado fue la misma dosis, con la diferencia de que en la asamblea llegaron unos accionistas más limpios que un silbido que no pudieron recuperar el banco.

En el caso de lo que era Central Banca Universal, la eficiencia de la misma dosis fue más rápida, el 4 de diciembre fue cerrado a puertas cerradas, el 7 se decidió su rehabilitación y el 10 en la misma fecha de la celebración de la Asamblea de Accionistas de Bolívar y Confederado, también el Ministerio de Economía y Finanzas adquirió el banco, allí solo asistió un valiente accionista del Central que no pudo llevar la plata que le estaban pidiendo. Queremos despedir nuestro último crack del año, sosteniendo que nuestra intención no es proteger para nada ni menos a ayudar a estas cuerdas de “malandros financieros” algunos de ellos detenidos en los calabozos de lo que era antes la Disip, nosotros mismos lo hemos llamado “lavadores de bonos” y “traficantes de dólares” en reiterados artículos como nuestro publico lo pudo haber notado, para ellos todo el peso de la Ley, lo que se trata aquí es que las cosas se deben hacer al margen del imperio de la Ley, pero también solicitamos castigos para todos aquellos funcionarios altos y medianos de la Superintendencia de Bancos, la Comisión Nacional de Valores, el Banco Central y el propio Ministerio de Economía y Finanzas, auténticos responsables de esta situación, Feliz Navidad y a pesar del difícil situación que nos espera Prospero Año 2010.



jueves, 17 de diciembre de 2009

Con la aprobación del presupuesto 2010 la AN confirma que Bariven, Deltaven, PDVSA Gas, y PDV Marina están lo suficientemente “quebradas"

En lo que salió el presupuesto 2010 de la nación para su discusión en la Asamblea Nacional, habíamos denunciado el hecho de que el Ministro de Finanzas había cometido el craso error de no estimar los impuestos directos que deben pagar las empresas públicas operadoras y comercializadoras de hidrocarburos, como desde hace ya un buen tiempo, por lo menos durante los años de la revolución se venían habiendo. El caso es que los impuestos directos de la industria petrolera s e venían clasificando en: “Impuesto a empresas de hidrocarburos públicas - operadoras y comercializadoras” y los “Impuesto a empresas de hidrocarburos públicas - Petróleos de Venezuela, S.A. Casa Matriz y otras filiales (Pdvsa)”, de hecho hasta el año pasado, los primeros se calcularon en Bs. 19.944 millones, mientras que los segundos, se estimaron en Bs. 14.500 millones para un total de Bs. 34.445 millones de ingresos por concepto de impuestos directos de la industria petrolera, que a su vez representaba el 22% de los ingresos ordinarios totales de la nación del presupuesto original 2009.

Ahora bien, para el presupuesto 2010 solo se estiman, aprobado y confirmado por la AN recientemente, los Impuesto a empresas de hidrocarburos públicas - Petróleos de Venezuela, S.A. Casa Matriz y otras filiales (Pdvsa) por Bs. 6.719 millones!, lo que representa el 4,2% de los ingresos corrientes ordinarios para el país para el venidero año, lo que significa al mismo tiempo que las empresas públicas de operadoras y comercializadoras de los hidrocarburos como Bariven que se ocupa de la adquisición de materiales y equipos necesarios para las actividades de Exploración y Producción, Refinación y Gas; Deltaven que comercializa combustibles, lubricantes, asfaltos, solventes, grasas y otros derivados de los hidrocarburos bajo la marca PDV; PDVSA Gas dedicada a la explotación, extracción, distribución y comercialización del Metano, y PDV Marina que se encarga de la distribución y transporte marítimo de los hidrocarburos y sus derivados, entre otras no pagaran impuestos el venidero año debido a una eventual “quiebra” de las mismas.

En este sentido, el hecho de que estas empresas públicas de hidrocarburos no cancelen impuestos para el próximo año, hace que los ingresos petroleros sufran una caída del 80% con respecto al presupuesto original de 2009, ya que tales pasan de Bs. 34.445 millones a solo Bs. 6.719 millones. Finalmente debe perdurar nuestra teoría de la quiebra de estas empresas, porque por un segundo no nos atrevemos a pensar que durante la revolución era falso que estas empresas pagaran importantes ingresos petroleros o que alguien se cogía esos reales, porque en sí no hay otra explicación que valga!.


miércoles, 16 de diciembre de 2009

Con las intervenciones bancarias el Gobierno pasa a ser acreedor de casi Bs. 10.000 millones

Lo mas seguro que Banorte la entidad financiera a la cual también le dieron “chuleta” el pasado viernes en la tarde pase a formar parte del Banco Bicentenario al igual que sus predecesoras, ya con este son 8 agencias bancarias intervenidas en menos de un mes, que le da al Gobierno la potestad de quedarse con los activos de tales bancos. Así las cosas, hasta octubre de este año, que es la información última de la cual dispone la Sudeban, 6 de los bancos intervenidos tenían inversiones en títulos valores del sector privado por Bs. 9.858 millones, lo que significa el 35% del total de la banca privada en Venezuela, con esto el gobierno recibirá el pago de intereses de tales títulos y el principal de los mismos a la fecha de su vencimiento, con lo que esperamos de la mejor fe le sea pagado la totalidad de su dinero a los depositantes de los Bancos liquidados como Canarias y Banpro, mas allá de la garantía de los Bs. 10.000 piches que garantiza Fogade.
Del otro lado, el Gobierno muy bien también podría liquidar la deuda publica interna que tiene con tales agencias, ya que estas le habían comprado Bonos de la Deuda Publica Nacional y Otras obligaciones por Bs. 4.233 millones, así como 191 millones en otros títulos avalados por la nación, agregado a los Bs. 22 millones que habían invertidos tales agencias en Letras del Tesoro. En este sentido Banorte tenía posiciones de DPN en enero de 312 millones y pasó a 838 millones para octubre de este año, lo que mostró un aumento de casi 170% al igual que Bolívar y Central. Aquí hay que recordar que con los casi Bs. 2.000 millones de DPN que habían en el Banco de Venezuela, la deuda del Estado “dentro del Estado” llega cerca de los Bs. 11.000 millones al sumarle los DPN de los bancos intervenidos, será que el gobierno liquidará dicha deuda interna para que cero mate cero, lo veremos.

lunes, 14 de diciembre de 2009

Reforma de Ley de Bancos estaría creando obstáculo para el cobro de la nueva garantía por depósito

Esta misma semana habíamos dicho que el Articulo 227 de la Ley General de Bancos u Otras Instituciones Financieras de 1993 publicada en la Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 4.649 del 19 de noviembre era la que establecía que Fogade garantizaría los depósitos hasta por el monto de un Bs. 1.000.000 del publico, pero la misma entraría en vigencia a partir del 1 de enero de 1994, con esto ya ha sabiendas los adecos y copeyanos que la crisis sería inevitable para ese mismo mes, lograron ahorrarse mucho dinero porque la garantía solo cubría el millón de bolívares sobre los depósitos del publico, y no como estaba contemplado en el documento que crea a Fogade en marzo de 1985, donde la institución se responsabilizaba por la totalidad del dinero de los depositantes. Luego de eso también recordamos que con la Reforma a la Ley en noviembre 2001, dicha garantía había aumentado a Bs. 10.000 según el articulo 309, pero la misma entraba en vigencia a partir del 1ro de Enero de 2002, allí no había problema, porque estábamos bien lejos de una incertidumbre bancaria como la que estamos sufriendo hoy en día. Después vino la otra Reforma en julio 2008 que dejo el mismo monto de la garantía, ahora en el Reforma que se discute actualmente en la Asamblea Nacional el Artículo 300 la eleva supuestamente a los Bs. 25.000, pero se agrega un articulo no muy claro que podría representar un obstáculo para el cobro de la misma.


Se trata del último artículo el 470 no colocado en ese orden por casualidad, el mismo sostiene que: “El Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria, pagará el monto a que se refiere el Articulo Nº 300, en los supuestos que sean procedentes que se causen a partir del primer día del segundo mes inmediato posterior a la publicación de la presente Ley”, léase bien, se habla de “supuestos” y de “procedentes”, es decir en términos cristianos ¿cuales si? y ¿cuales no?. En este contexto si lo que se quiere decir, es que una vez publicada la gaceta solo se pagara la garantía de los Bs. 10.000 a las instituciones intervenidas y no los Bs. 25.000, eso se soluciona con la fecha de publicación de la gaceta, ya que a partir de esa fecha comienza la vigencia de los 25 palos, pero dejar “los supuestos que sean procedentes” a partir de la nueva Ley, podría estar indicando que Fogade decidirá cuales Bs. 25.000 paga y cuales no, para ver si son “supuestos y procedentes de pagos”, y así allí enfilamos nuestras baterías. El otro dato curioso es que si la misma por ejemplo entra en vigencia a partir del 1ro de enero, los Bs. 25.000 no se cobrarían hasta marzo, por lo que el gobierno dispondría de un mes para liquidar Bancos y Fogade cubrir la garantía de los Bs. 10.000, porque los Bs. 25.000 se pagarían a partir del primer día del segundo mes inmediato posterior a la publicación de la Ley, ¡cuidadito compai gallo, cuidadito!.

viernes, 11 de diciembre de 2009

Para la garantía de Fogade la Banca solo aporta el 0,40% del total de las captaciones del público

La entrada de recursos de Fogade esta conformada por los aportes efectuados por los bancos, entidades de ahorro y préstamo, y demás instituciones financieras, las contribuciones efectuadas por el Ejecutivo Nacional, los beneficios obtenidos como resultado de las operaciones del Fondo, las reservas de capital, incluidas las reservas de garantía y cualquier otro repele que se encuentre por ahí, pero como es de suponer el mayor aporte es el que da el sistema bancario financiero del país. En este contexto si bien es cierto, que la Revolución había llegado para aumentar en un 900% la garantía máxima de depósitos del publico, pasando esta del “palo” estipulado en la Ley de Bancos de 1993 a Bs. 10.000 en la nueva Ley de Bancos de el 2001, haciendo la reconversión, no es menos cierto asegurar, que el aporte que tienen que entregar los bancos para cubrir esa garantía quedo igual!. Así las cosas, la Ley de bancos de 1993 estipulaba en un cuarto del uno por ciento, aplicado sobre el total de los depósitos del público que los bancos e instituciones financieras tuviesen al final de cada semestre, porcentaje este que quedo igual en la Ley de Bancos del año 2001!, bajo este parámetro, ¿como era posible aumentar la garantía a los depositantes en un 900%, cuando el aporte de los bancos quedaba igual?, algo que ni siquiera representaba el 1% del total mensual de los depósitos del publico?, gran error que se esta discutiendo actualmente en la Asamblea Nacional. Con esto, veamos cuanto ha recibido Fogade por estos aportes de instituciones financieras desde el año 2001, según las Memorias y Cuentas de los Ministerio de Hacienda, Finanzas y Economía y Finanzas, respectivos de esos años.

Una vez hecha la revisión tenemos, que desde el 2001 hasta lo que se espera recoger en el 2009, los bancos e instituciones financieras ha acumulado la alícuota de Bs. 3.241 millones, es decir, menos de la mitad de lo que se necesita hoy en día para cubrir la garantía de los 10 palos de los depósitos del Canarias y Banpro valorado como sabemos en Bs. 7.500 millones. Aquí por ejemplo cuando tomamos el cierre del 2008, la banca privada había terminado las captaciones del publico en Bs. 185.416 millones, mientras que el aporte a Fogade para la garantía bancaria fue de apenas Bs. 743 millones, lo que representó solo un 0,40% del total de los depósitos del publico, porcentaje que se mantiene a la víspera de finalización del año. Una elevación de este porcentaje como actualmente se esta discutiendo en la Asamblea Nacional, esperando que sea para el bien de la ciudadanía, comenzaría a mejorar las cosas para asegurarle mas dinero a la gente.

jueves, 10 de diciembre de 2009

Los Bancos Intervenidos eran los que mas compraban Bonos de la Deuda Pública. ¿Con el dinero de quien?

Como sabemos este año para “palear” la crisis, se autorizó en marzo la emisión de Bs. 22.000 millones de Bonos de la Deuda Pública nacional (DPN), en sus diferentes modalidades Vebonos, Títulos de Interés Fijo (TIF), la nueva modalidad del Bono Agrícola y Títulos de Interés y de Capital Cubierto (TICC). De dicho monto, según Sudeban, la Banca Privada hasta el mes de octubre que es la última información de la cual dispone, había absorbido más de Bs. 17.000 millones, lo que significó el 78% de dicho total. Así las cosas, la Banca Privada que tenía en enero posiciones de estos papeles de Bs. 8.771 millones, pasó a Junio de este año a Bs. 17.587 millones, para terminar el mes de octubre en Bs. 17.000 millones, todo lo cual significaba un aumento del 94% desde enero de este año, que representaba la ayuda otorgada por parte de los capitalistas neoliberales salvajes del sistema financiero privado bancario a los hidalgos socialitas del siglo XXI. Pero ¿quienes fueron los banqueros que mas ayudaron al gobierno nacional en su búsqueda desenfrenada de recursos para enfrentar la crisis?, ¿es casual que tales banqueros sean los perseguidos hoy en día?.

De todo el sistema bancario resalta el Banco Canarias como el que mas aumentó sus títulos de DPN, aquí Gorrín y su combo que tenían inversión en dichos papeles en enero de apenas Bs. 256 millones, terminaron el mes de octubre en Bs. 1.580 millones!, lo que significó un aumento del 517%. Seguido a ello como muestra la grafica, esta el Bolívar Banca y Central Banco Universal que aumentaron para octubre sus posiciones en esto papeles en más de 170% desde enero de este año, incluso Central poco antes de la intervención tenía adquisiciones en estos títulos por Bs. 1.439 millones!. En este contexto, quien sí nos dejó, con los ojos claros y sin vista, fue Banpro, entidad que no figurando como uno de los principales bancos del país, tuvo la gallardía de terminar en junio de este año con mas de Bs. 1.000 millones en bonos de la deuda publica nacional, lo que significaba un sideral aumentó de mas de 1.300%!, cuando en enero de este año solo tenía Bs. 70 millones!. Como se ve antes de su intervención estos bancos vinieron a acabar con el monopolio antiguo de los bancos mas poderosos del país, que eran siembre los mayores acreedores de la nación, pero con sus contactos con el gobierno y el jalamecatismo puro, los hicieron superar las posiciones de los poderosos de siempre, pero la caída es siempre mas fuerte para todo aquello que sube rápido. Finalmente con estas cuentas tenemos que para el mes de junio de este año, de los Bs. 17.587 millones de DPN que había comprado el sistema bancario privado, el 28% léase bien, el 28% pertenecía a 5 de los bancos hoy intervenidos, dos de los cuales ya están liquidados, porcentaje que se redujo a 20% para octubre de este año, y si estos bancos estaban a punto de caramelo, ¿con la plata de quien entonces estaban comprando estos bonos?, ¿con la del pueblo?, y ¿Sudeban?, bien, gracias.!

miércoles, 9 de diciembre de 2009

La garantía que ofrece FOGADE de los Bs. 10.000 desde el año 2001 hoy vale “Cero Bolívares”


El Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE), fue un Instituto Autónomo creado mediante Decreto Presidencial N° 540 de fecha 20 de marzo de 1985, publicado en la Gaceta Oficial Nº 33.190 de fecha de 22 de marzo del mismo año, siendo su objetivo principal la de “garantizar el pago total de los depósitos de los clientes del sistema bancario nacional”. Había surgido como consecuencia de una serie de intervenciones y posteriormente liquidaciones de bancos, tales como el Banco Nacional de Descuento, aquel Banco que lo tenía todo, Comercio, y el siempre recordado Banco de los Trabajadores de Venezuela (BTV), algo mas que una quiebra, y no fue sino, hasta la Ley General de Bancos u Otras Instituciones Financieras de 1993 publicada en la Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 4.649 del 19 de noviembre en que pasó a ser ente adscrito al Ministerio de Hacienda, estableciéndose en el Articulo 227 de esa ley, que ahora Fogade garantizaría los depósitos hasta por el monto de un Bs. 1.000.000 del publico!, aquí las ratas de la cuarta republica ya ha sabiendas de que la debacle financiera del año siguiente iba a hacer inevitable, cambiaron la Ley para que solo se garantizara a los depositantes un palo!, nótese la fecha de publicación de la gaceta 19 de noviembre de 1993 y la fecha de la debacle del Latino, 16 de enero de 1994, la diferencia como se lee fue solo de 40 días hábiles entre una cosa y la otra!. Esta fue básicamente la razón por la cual mucha gente perdió su dinero por encima del millón de bolívares, lo que provocó quiebra de empresas, desempleo, suicidios sobre el dinero irrecuperable, de no haber sido por el cambio de la Ley, la Cuarta Republica tenía que haber respondido por la totalidad de todos los depósitos del publico!.


Pero llegó la Revolución, y algo tan nefasto como eso no volvería a repetirse en el país, sin embargo, por si las moscas, la Gaceta Oficial del 13 de noviembre del año 2001 publicaba el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, que derogaba la anterior Ley de Bancos de 1993. Fue en esta Gaceta en que el artículo 309 elevaba el Fondo de Garantía de Fogade de Bs. 1.000.000 a Bs. 10.000.000!, diez mil con la reconversión, lo cual significa una elevación del 900% de un solo guamazo!, realizado según las nuevas condiciones económicas financieras existentes en el país, sobre todo tomando en cuenta que ya habían transcurrido 8 años desde que Fogade garantizaba un millón. Siete años mas transcurrieron entre el 2001 y el 2008, año en el cual la Ley vigente de Bancos sufría otra reforma, la cual salió en la Gaceta Oficial del 31 de julio de 2008, pero se dejó el mismo monto para la garantía de los depósitos, como si las condiciones económicas financieras no hubiesen cambiado en el país, sobre todo en lo que respecta a los altos niveles de inflación que últimamente se habían soportado. Es por eso que en el día de hoy traemos nuestros cálculos de cuanto vale hoy la garantía de los 10 palos que ofrece Fogade según la inflación acumulada desde el año 2001.


En este contexto el Banco Central nos señala que el IPC de diciembre 2001 se ubicó en 231 y terminó el año 2007 en 753, los que no da una inflación acumulada entre esos años de 226%, que sería la variación entre los dos índices, ahora con dicha información podríamos equiparar los Bs. 10.000 de 2001 a los precios de 2007. Para tal fin basta con multiplicar los 10.000 x el IPC de diciembre 2001 (231) y dividirlo entre el IPC de diciembre 2007 (753), eso nos da Bs. 3.071, que se puede leer como, que los Bs. 10.000 del 2001 por el nivel de inflación valían Bs. 3.071 para el 2007, es decir los 10 palos sufrieron una perdida del poder adquisitivo de 70%!, pero eso es solo con la inflación entre el 2001 y 2007, vamos ahora con la inflación entre diciembre 2007, fecha en la cual se cambia el año base de medición de inflación y octubre 2008, que es de un INPC de 158, por lo que los 10.000 x el IPC de diciembre 2007 (100) y dividirlo entre el INPC de octubre 2009 (158), nos da Bs. 6.329, lo que representa una pérdida de 36% del poder adquisitivo por el 58% de inflación. De esta forma tenemos que si entre el 2001 y 2007 se pierde 70% de los Bs. 10.000 y en la segunda se pierde 36%, indica que la garantía que hoy en día ofrece Fogade vale “Cero Bolívares”, es decir fue consumida en su totalidad por la alta inflación acumulada de 284% (226 + 58) entre el 2001 y 2009, en otras palabras el que pudo montar una compañía con Bs. 10.000 en el año 2001, hoy estaría recibiendo de Fogade “ni medio” para montar la misma empresa a finales de 2009!, todo lo cual nos lleva a sostener que si la inflación acumulada es de 284%, la garantía de Fogade se estaría ubicando hoy en día en Bs. 38.000 millones por la medida chiquita!.

martes, 8 de diciembre de 2009

Gustavo Cisneros había dejado morir al Banco Latino en 1994

Ruth de Krivoy, presidenta del Banco Central durante la crisis bancaria de 1994 sostiene en su libro “Colapso: La Crisis Bancaria Venezolana de 1994”, que la explicación del por que existían muchos fondos públicos en los bancos insolventes que luego quebraron, era porque los funcionarios gubernamentales de turno encargados de seleccionar las instituciones donde efectuar los fondos del Estado estaban recibiendo una comisión entre el 2 y 5 por ciento de las sumas depositadas, cualquier parecido con la realidad actual es pura coincidencia. Además Krivoy en la pagina 101 de su interesante libro, nos dice como Gustavo Cisneros, uno de los accionistas mayoritario del Banco Latino, no hizo absolutamente nada, para dejar que el banco se derrumbara por completo.

En su pagina web la Sudeban sostiene que con la crisis financiera de 1994 quedó evidenciada la debilidad estructural y funcional de la Superintendencia de Bancos de esa década, por lo que después de la crisis y con la llegada de la Revolución se realizó una profunda reestructuración del ente supervisor en relación a los aspectos tecnológicos, una mejor planificación de las inspecciones y mejor capacitación del recurso humano, así como también ejecutar medidas de carácter externo como la implementación de regulaciones para las fusiones bancarias, constitución de provisiones bancarias, normativas para presentar y registrar las informaciones financieras, supervisión preventiva, mecanización de la información, entre otros aspectos, todo lo cual evitaría cualquier nueva crisis bancaria, menos mal.

Mario Dickson que ocupaba tanto el cargo de Director Principal de la Comisión Nacional de Valores como Director Suplente de la Bolsa de Valores de Caracas fue destituido por estar presuntamente involucrado en el escándalo de los 4 bancos intervenidos, estará aún en el país?

lunes, 7 de diciembre de 2009

Los verdaderos culpables de la crisis financiera son los altos funcionarios del BCV, Ministerio de Finanzas y Sudeban

Históricamente los bonos se emiten a la par, a descuento, o con prima, por lo que el valor nominal del bono es siempre 100%, de esta manera, si el valor nominal de un bono es de US$ 3.000, y la prima sobre su valor es de 140%, el comprador debe desembolsar US$ 7.200, que son los US$ 3.000 del valor nominal y los US$ 4.200 que representa su 140% sobre el valor, o también podemos hacer que al tipo de cambio oficial de Bs. 2,15/US$, si lo compráramos en bolívares, le agregáramos 140% sobre este tipo de cambio, por lo que Bs. 2.15 x 1,40 = 3,01, de esta forma el tipo de cambio para comprar el bono sería de Bs. 5,16/US$ (2,15 + 3,01), de esta forma para la compra de un bono de US$ 3.000, el comprador tendría que desembolsar Bs.15.480 (3.000 x 5,16). La emisión con prima persigue un solo fin, que el emisor obtenga mucho mas dinero que con una emisión a la par, así por ejemplo en el caso anterior los US$ 7.200 que paga el cliente, hace que el emisor reciba dicha cantidad, pero solo queda endeudado con US$ 3.000, que es el valor nominal del bono, esa es la gran ventaja para el emisor. Pero en Venezuela la banca, casas de bolsas y sociedades de corretaje cambiaron la lógica matemática.

Así las cosas, en el prospecto de la recién emisión de los US$ 5.000 millones de bonos Soberanos, el gobierno estipuló un precio de prima sobre el valor nominal del bono entre 135 y 140 por ciento, por lo que tomando el promedio de 137%, el bono tenía que haber sido comprado a Bs. 5,09/US$, puesto que 2,15 x 1,37 = 2,94 y 2,94 + 2,15 = 5,09, en este caso la idea era que el Estado captara recursos superiores al valor nominal del bono, de esta forma por cada US$ 3.000 emitido a 5,09 se tenía el derecho a recibir Bs. 15.270, y se había emitido los US$ 5.000 millones, entonces el Estado tuvo que haber recibido Bs. 25.450 millones!, pero la banca, las casas de bolsas y las sociedades de corretaje se confabularon para llevar a cabo otro plan, inventando lo del “cambio implícito”, para el negocio del siglo, que funciona de la siguiente manera: Sacan una cuenta y dicen, tipo de cambio 2,15 x 1,37 (valor de la prima) = Bs. 2,94 por dólar, que es el precio que le ofrecieron a sus clientes para comprar los bonos, estos con los ojos cerrados tomando en consideración el mercado permuta así lo hicieron, y de esta forma quienes compraron la denominación minima de US$ 3.000, invirtieron Bs. 8.820 (US$ 3.000 x 2,94), luego de eso, el cliente como necesitaba los dólares y no el papel, firmaba o se comprometía, antes o después de la compra, en vender al intermediario financiero al 65% del valor del bono, por lo que al hacer tal cosa, recibía del banco o casa de bolsa US$ 1.950, por lo que si su inversión había sido de Bs. 8.820, a la final había conseguido dólares por Bs. 4,52 derivado de dividir Bs. 8.820 entre US$ 1.950, que eran mas barato que el mercado permuta, y al cual los intermediarios llamaron “cambio implícito”. Aquí ocurrieron dos cosas fundamentales:

La primera de ellas es que los intermediarios financieros se quedaban con el ticket de los US$ 3.000 que vendieron en el mercado financiero internacional por 85% en el peor de los casos, por lo cual entonces, recibieron US$ 2.250 “cash” del billete verde, de esta manera se ganaban US$ 300 por cada bono que era la diferencia entre el precio de compra al cliente (US$ 1.950) y el precio de venta al mercado internacional (US$ 2.250) y se emitieron US$ 5.000 millones, la vieja regla de tres indica, que los intermediarios ganaron como mínimo US$ 500 millones!, ¡el negocio del siglo XXI papa!, pero ahora eso no nos interesa tanto como la segunda cosa que ocurrió, que tiene que ver con el dinero que dejó de percibir el Gobierno por esta “malandra” práctica. En este contexto, si la gente adquirió el bono en Bs. 2,94/US$ que es lo que lleva finalmente los intermediarios al emisor, este solo recibió de la emisión de US$ 5.000 millones con prima promedio de 138% sobre valor nominal Bs. 14.700 millones! (2,94 x 5.000 millones) cuando por la prima anunciada, como dijimos anteriormente tuvo que haber recibido Bs. 25.450 millones! (5,09 x 5.000), todo esto ante los ojos de los propios altos funcionarios del BCV, Ministerio de Finanzas, y la Sudeban que permitieron que estos “malandros financieros” alteraran hasta la lógica matemática, e hicieron lo que les vino en gana. Es decir, el Gobierno dejó de percibir Bs. 10.750 millones!, mucho más de lo que necesita Fogade hoy en día para cubrir la garantía de los 750.000 depositantes del Banpro y Canarias que llega a Bs. 7.500 millones!.

viernes, 4 de diciembre de 2009

Los niños con las tablas en la cabeza con la nueva Providencia de Cadivi

El 28 de julio 2009 este diario publicó el tubazo de nuestro Crack de que Cadivi venía con restricción de dólares para viajeros según destino, al día siguiente salía el gafo de Barroso desmintiéndonos agregando el hecho, de que nosotros estábamos creando “zozobra, desasosiego y malestar en el colectivo nacional”, sin embargo el presidente de Cadivi había soltado una perla “eso no son los cupos”, es decir, vienen, pero no son esos. Algunos ingenuos criticaron el hecho argumentando que algo así era imposible que ocurriera, cuando eso ya había pasado en el país con el anterior control de cambio, por lo que cuanto costaba que la Revolución lo haría, nada como vemos, creando ahora el propio Barroso de manera oficial zozobra, desasosiego y malestar en la economía.

El 16 de noviembre del año de 1994 con la Gaceta oficial Nº 35.589, comenzaba la restricción de entrega de dólares para viajeros “según el destino”, asignándose para Islas del Caribe, Zona Fronteriza, Colombia y Centro América US$ 1.000; Estado de Florida y México US$ 3.000 y Resto del mundo US$ 4.000, donde de hecho también se le asignaba el derecho de US$ 1.000 a los menores de 15 años, algo que se siempre había olvidado la Revolución. La Gaceta del 20 de enero de 1995 traía mas reducciones por destino, pero los menores de 15 años mantenían el derecho a los US$ 1.000. Después de más de un año de esa Gaceta, el 7 de marzo de 1996 llegaría la OTAC con la Gaceta Nº 35.915, mostrando la nueva restricción de dólares para viajeros según destino, en esta última Gaceta que dicho sea de paso fue la última de la OTAC antes de su cierre, se había inventado lo de la estadía minima de 5 días para el viaje, reconociéndose solo US$ 100 diarios si se violaba tal normativa, y aquí como los menores de 18 años comían en el exterior la mitad de lo que comían sus padres, y dormían en la mitad de la habitación, se les fijó el 50% de las asignaciones previstas por destino para el viaje. Así por ejemplo, si se quería ir a un Estado distinto al de Florida en Estados Unidos, los niños y adolescentes de la Cuarta República tenían el derecho a adquirir US$ 1.000!, la mitad de de los que le correspondía a cada uno de sus padres que era de US$ 2.000, pero con todo y eso, salían mucho mejor de lo que hoy en día les ofrece la Revolución.
Ya de todos es conocido la nueva Providencia de Cadivi, y una de las novedades es precisamente el cupo otorgado a los niños, niñas y adolescentes de unos “piches” US$ 500 o 400 Euros fijos para viajar, cuando la Cuarta República como hemos visto le daba mucho mas. En este contexto, mientras los adecos y copeyanos que según nunca volveran, le dabán a los niños para un viaje a Europas US$ 2.000, la Revolución que hizo la LOPNA le entregará solo 400 euros, es así como hoy en día los infantes viajeros salen con las tablas en la cabeza en comparación a lo que tenían en la Cuarta Republica con todo y que esta les ofrecía solo el 50% del derecho de divisas para viajar que tenían sus padres.

jueves, 3 de diciembre de 2009

Para “palear” la crisis el Gobierno ha traído desde el exterior US$ 17.000 millones

Desde hace un tiempo para acá hemos advertido de la disminución de parte de los grandes activos internacionales de la República colocados en el exterior. Nos estamos refiriendo específicamente a la Cuenta de “Monedas y Depósitos” del Sector Publico registrado en el renglón de Otra Inversión de los Activos Externos de la Republica que lleva el Banco Central, haciendo la salvedad que no, nos estamos refiriendo a las reservas internacionales, sino a otras divisas que tenemos afuera y a depósitos que tenemos en bancos extranjeros.

Lo cierto del caso es que la bonanza petrolera del pasado año, permitió al país invertir en estos activos extranjeros reflejados en esa cuenta para llegar a un máximo histórico de las Monedas y Depósitos en el exterior que alcanzaron para el tercer trimestre del pasado año los US$ 28.905 millones!, y fue precisamente por la caída de los precios del petróleo al final de ese mismo año, en que tales recursos fueron utilizados de forma emergente, terminando dicha cuenta para el cuarto trimestre 2008 en US$ 19.144 millones, lo que indicaba con claridad que la crisis mas temprano que tarde se había llevado mas de US$ 9.700 millones en solo un trimestre.
Sin embargo dicha cuenta para el primer trimestre de este año se recuperó favorablemente llegando esta a los US$ 28.091 millones, pero una vez que el Gobierno enfrenta dificultades económicas sobre todo la escasez de divisas, le echa mano de nuevo a tales activos. Como muestra la grafica para el segundo trimestre del año 2009 se trajeron del exterior US$ 4.595 millones y para el tercero US$ 2.752 millones mas, en total el gobierno para palear la estanflación económica que vive el país ha gastado desde el cuarto trimestre del pasado año hasta septiembre 2009, es decir en menos de un año US$ 17.047 millones!, que estaban como activos internacionales de la República

miércoles, 2 de diciembre de 2009

PDVSA se ha quedado con muchos dólares que han tenido como destino el mercado permuta

Ayer vimos como son la banca, casas de bolsas y sociedades de corretaje los que meten parte de los dólares que se transan en el ilegal mercado permuta, hoy veremos la siguiente cuenta para tener otra idea de donde vienen los dólares que van a parar a ese mercado. La Balanza de Pagos del Banco Central nos ha dicho recientemente que hasta septiembre de este año, el total de las exportaciones petroleras llegó a los US$ 38.320 millones, y es el propio Banco Central que también nos dice que los ingresos de divisas al país que ha otorgado PDVSA llegan a US$ 15.378 millones para el mismo periodo. Ahora si tomamos en cuenta que PDVSA esta exportando como mínimo el 90% de nuestro petróleo, quiere decir que sus exportaciones en los nueves meses del año alcanzan los US$ 34.488 millones, por lo que si la estatal ha entregado al BCV divisas por US$ 15.378 millones, indica que PDVSA se quedó desde enero a septiembre de este año con US$ 19.110 millones!. Ahora bien, no podríamos decir que todo estos dólares van al mercado permuta, puesto que la estatal petrolera necesita mucho de estos verdes para sus operaciones, lo que si estamos seguro en decir, es que una vez sufragado dichos gastos, todos los dólares sobrantes va a parar hacia ese mercado como han sostenido algunos comentaristas expertos sobre la materia.

Así las cosas, en el recientemente publicado informe del balance operacional y financiero de la empresa, se sostiene que hasta el primer semestre del año los gastos por operaciones fueron de US$ 8.884 millones, es decir un promedio de US$ 1.480 millones mensuales, por lo que en 9 meses PDVSA ha gastado según esta cuenta US$ 13.320 millones en operaciones, por lo que ahora si a los US$ 19.000 millones con que se ha quedado la estatal, le restáramos estos US$ 13.320 millones de gasto de su operaciones para su funcionamiento, no da entonces que mas de US$ 5.680 millones están por ahí echando vaina, muchos de los cuales son lo que sin duda alguna entran también al permuta. Todo esto ocurre porque como bien los hemos repetido sin cansarnos, PDVSA esta entregando los dólares que le da la gana al Banco Central una vez que en junio del año 2005 se reformuló la Ley del Ente Emisor que le hizo perder la exclusividad en el manejo de divisas al país, por lo que una medida económica sana para el bienestar de la economía ante el desorden de dólares que tenemos sería precisamente devolverle al BCV tal exclusividad, pero aquí hay mucha gente sobre todo los traficantes de dólares que dejarían la vida para que tal cosa no ocurriese. Alguien dijo una vez, que en economía todo el mundo sabe lo que hay que hacer, pero que nadie siempre esta dispuesto a hacerlo.

martes, 1 de diciembre de 2009

La Mafia Financiera del país ha vendido más de US$ 11.000 millones en el mercado permuta

Insistimos en ello, desde un tiempo para acá se ha establecido en el país una poderosa mafia financiera ligada a altos funcionarios del Gobierno, que esta vendiendo dólares en el mercado permuta, la cual nosotros la hemos denominado “traficantes de dólares”, porque viola la Ley de Ilícitos Cambiarios y “lavadores de bonos”, ya que realizan compra y venta de bonos en dólares emitidos por el Gobierno y por PDVSA. Desde la nacionalización de la CANTV, y la restricciones de divisas en el país, así como por la crisis actual de entradas del billete verde, el nefasto mercado permuta, se ha valido de la necesidad de dólares que tienen muchos empresarios, importadores, comerciantes, y gente cuyo cupo de Cadivi en verdad no les alcanza para poder disfrutar con su familia de una merecidas vacaciones en el exterior, para establecer un negocio que genera ganancias de mas de 150% de lo invertido de forma fácil y rápida, situación esta que a nuestro juicio ya alcanza niveles completamente intolerables, veamos las siguientes cifras.

La Comisión de Administración de Divisas, nos dice que desde enero a septiembre de este año, ha “autorizado” de manera oficial US$ 15.760 millones para la importación de bienes y servicios incluyendo los de la Aladi, por su parte el Banco Central en concordancia con lo que dice Cadivi, sostiene que ha “liquidado” para el mismo período US$ 15.748 millones, yendo prácticamente a la par con lo autorizado por Cadivi, muy bien. El caso es, que es el propio BCV es el que también nos dice de manera oficial, que las importaciones no petroleras para el mesmo periodo ha sido de US$ 26.924 millones!, estimadas en base a la información mensual suministrada por el Instituto Nacional de Estadística (INE), referida al valor fob registrado en los documentos de aduanas, es decir son todas las mercancías que cruzan desde el exterior el territorio nacional. Con esto tenemos que si el BCV solo ha liquidado para importaciones US$ 15.748 millones hasta septiembre de este año por orden de Cadivi, y entraron hasta la misma fecha realmente por la aduanas US$ 26.924 millones de productos importados, indica con pelos y señales, que la diferencia de mas de US$ 11.000 millones ha sido financiado por ese nefasto mercado permuta!, lo que significan mas de US$ 40 millones diarios!, pero sin duda es mas. ¿Por que lo decimos?, es simple, el BCV liquida importaciones según Cadivi donde se incluyen los bienes y servicios, pero cuando las lleva a la Cuenta Corriente de las Balanza de pagos, las importaciones que registra son solo mercancías, puesto que los servicios son anotados en la cuenta de saldo en servicios, por lo que hay mucho servicio que fue pagado en dólares que se consiguieron en el mercado permuta.

Ahora la pregunta interesante es, ¿de donde salen estos dólares?, un mecanismo ya lo hemos dicho en anteriores artículos. Por un lado esta la emisión de bonos en dólares que recientemente ha hecho la Republica a través de los US$ 5.000 millones de bonos Soberanos y los US$ 6.000 millones de Petrobonos de este año, allí la banca, casas de bolsas, y sociedades de corretaje le han comprado a sus necesitados clientes los bonos por US$ 11.000 millones en menos de seis meses para que reciban el efectivo, por cierto la misma cantidad que estamos diciendo que se transó en el permuta en 9 meses, y estos al vender el bono que tenían sus clientes en el mercado internacional reciben el “cash”, mañana le diremos quien es el otro que esta metiendo los verdes en el permuta.

lunes, 30 de noviembre de 2009

Alguien se quedará con casi US$ 150 millones del préstamo concedido por el Bndes de Brasil

El Ministro de Economía y Mentiras, el cantinflero Alí Rodríguez Araque, sostuvo el pasado martes 10 de noviembre, que había suscrito con el Banco Nacional de Desenvolvimiento Económico y Social de Brasil (Bndes) dos contratos de financiamiento para la construcción de la Línea 2 del Metro Los Teques y Línea 5 del Metro de Caracas, agregando que ambos contratos suman la cantidad de US$ 747,1 millones, de los cuales US$ 527,8 millones serán asignados para la construcción de la Línea 2 del Metro Los Teques, tramo San Antonio-El Tambor, mientras que los restantes US$ 219,3 millones se invertirán en la Línea 5 del Metro de Caracas, tramo Plaza Venezuela- Miranda II, obras a cargo de la empresa constructora brasilera Odebrecht, siendo montos contemplados dentro de la Ley de Endeudamiento 2009, a continuación el botón de muestra que señala el desastre del endeudamiento del país y la irresponsabilidad de cumplimiento de lo contemplado en algunas obras.

Efectivamente la Ley de Endeudamiento 2009, para las obras Línea 2 del Metro de los Teques y Línea 5 del Metro de Caracas específicamente, contempla autorización para endeudarse en US$ 527,8 millones para la primera y US$ 219,3 millones para la segunda, el caso aquí, es que tales recursos ya entraran para el venidero año, por lo que deben aparecer entonces en el Presupuesto de la Nación para el 2010 en la parte de Ingresos por “Incrementos de Pasivos” como efectivamente lo están. Es decir, dicho Presupuesto se hace con lo que realmente recibirá la República como desembolsos de prestamos, mientras que en la Ley de Endeudamiento se establece lo que se va a contratar. Así las cosas, notamos que en el proyecto de Presupuesto 2010, la construcción de Metro de los Teques: Tramo: Tambor-San Antonio de los Altos, se espera que se desembolsen US$ 456,4 millones, es decir el 87% de lo pactado con el Bndes de Brasil que es de US$ 527,8 millones para esta obra, pero en el caso del Metro de Caracas: Tramo Plaza Venezuela Miranda II, se esperan según el Proyecto de Ley apenas US$ 72 millones! (Bs.154,4 millones), lo que representa un tercio de lo contratado con el Bndes que fue de US$ 219,3 millones!, por lo que nos preguntamos, ¿que irán a hacer con los casi US$ 150 millones que entregara el Bndes de Brasil y que no esta contemplado en la Ley de Presupuesto 2010 como desembolso?, será que por esto seguiremos avanzado como uno de los países mas corruptos del mundo, según lo publicado por la gente de Transparencia Internacional, donde según ellos ocupamos el lugar 162, empatados con Angola y el Congo.

viernes, 27 de noviembre de 2009

En plena crisis de divisas el BCV, la ONT y el Bandes ha aumentado sus gastos en dólares

Ya sabemos que el desagüe de divisas en el país se deriva principalmente de los dólares que van al Fonden y lo verdes que se llevan los importadores, pero recientemente ahora hay otros entes que en plena crisis de divisas comienzan a aumentar sus gastos en la moneda norteamericana, tales son los casos de la Oficina Nacional del Tesoro (ONT), el propio Banco Central y el Bandes. Para el tercer trimestre del pasado año la ONT adscrita al Ministerio de Economía y Mentiras había gastado US$ 2.821 millones, pero ahora con la crisis de divisas ha gastado hasta el tercer trimestre del año US$ 3.456 millones, es decir US$ 635 millones mas que el periodo anterior. Sobre esto debemos comentar, que según el Ordinal 5 del Articulo 109 de la Ley Orgánica de Administración Financiera del Sector Publico, es deber de la ONT hacer los pagos autorizados por el presupuesto de la República conforme a la ley, uno de estos pagos es lógicamente los referentes a la deuda externa, pero hay un detalle, en el mismo cuadro de egresos de divisas del BCV, como observamos esta registrado que los pagos por concepto de deuda externa ha sido de US$ 16 millones, por lo que entonces nos preguntamos, ¿que ha hecho la ONT con los mas de US$ 3.400 millones que ha gastado durante el tercer trimestre del año?

El otro que no le para a la crisis de divisas es el propio BCV, institución que ha aumentado sus gastos en billetes verdes en mas de US$ 771 millones, cuando lo comparamos entre el tercer trimestre del pasado año y el tercer trimestre del año en curso, aquí resalta el hecho que el BCV gastos divisas US$ 448 millones en todo lo que fue el 2008, y ahora en plena crisis del billete verde, ha aumentado sus gastos en mas de 160%. Finalmente el Bandes también ha aumentado sus gastos en divisas en 273%, cuando lo habían hecho en US$ 139 millones hasta el tercer trimestre del pasado año y ahora ha gastado US$ 519 millones para el año que esta a punto de terminar. En lo referente al Sector privado su reducción ha sido elocuente en la crisis de divisas, ya que hasta el tercer trimestre del año le habían otorgado US$ 34.673 millones, pero ahora para el mismo periodo de este año le han entregado US$ 20.654 millones, es decir recibieron una reducción de mas de US$ 14.000 millones!, insistimos que la cosa se poniendo cada día mas roja rojita!

jueves, 26 de noviembre de 2009

Para el tercer trimestre 2009 Venezuela terminó con un déficit de divisas de casi US$ 12.000 millones

Para tener una idea de la crisis que ya azota a nuestro país, tenemos que para el tercer trimestre del año, el Banco Central registra como ingresos de divisas US$ 29.272 millones, lo que significa una reducción de mas US$ 17.400 millones cuando lo comparamos a las que habían entrado hasta el tercer trimestre del pasado año, las cuales se habían colocado en US$ 35.039 millones, es decir, al país le ha entrado 38% menos de divisas para el mismo periodo. En este contexto, mientras el Sector Público dejó de contribuir en US$ 9.729 millones, el Sector Privado lo hizo en US$ 7.776 millones.

Del lado del Sector Publico, como era de esperarse, la quebrada PDVSA redujo sus ingresos de divisas al Banco Central en US$ 14.375 millones!, puesto que para el tercer trimestre de año 2008 había contribuido en US$ 29.961 millones, y ahora hasta el tercer trimestre de este año solo ha podido otorgar apenas unos US$ 15.378 millones, esta debacle fue solo compensada por la dadiva que a finales de agosto entregó el FMI de casi US$ 3.000 millones que fueron anotadas como si el BCV hubiese otorgado tales fondos, resaltando el hecho, de que si los mismos no hubiesen entrado, el país hubiese terminado con un déficit de divisas de cerca de los US$ 15.000 millones!, producto de que si a los ingresos totales de US$ 29.272 millones le restáramos los egresos de divisas de US$ 41.110 millones -de lo cual hablaremos en el día de mañana- , de donde se obtiene un déficit actual de divisas de US$ 11.838 millones, es decir si no hubiesen entrando los fondos del FMI, los ingresos totales del país hubiesen sido de US$ 26.272 millones.

Por su parte, los estancados empresarios que como dijimos en un articulo anterior su PIB decreció en 5,8%, no pudieron hacer menos cosa, solo entregando al BCV un aporte de Divisas de apenas US$ 3.932 millones en comparación a los US$ 11.728 millones entregados para el tercer trimestre del pasado año, derivado específicamente de los operadores cambiarios, todo lo cual significó una caída del 66% en el aporte de divisas de dicho sector, como vemos la cosa no esta color de hormiga sino roja rojita, por lo que a la final nos preguntamos ¿y donde están las medidas económicas?.

miércoles, 25 de noviembre de 2009

Para el III trimestre, mientras el Sector Público “creció” en 0,0% el Sector Privado lo hizo en -5,8%

Sostiene el Ministro de Economía y Mentiras que la “estanflación” de la cual estamos viviendo, se deriva de la crisis internacional con la caída de los precios del petróleo, nada mas alejado de la verdad, si bien es cierto, que estas gotas derramaron el vaso de agua, los males de la economía se vienen de un tiempo para acá: inflación, sobrevaloración en el tipo de cambio, fuga de capitales, desempleo escondido por la gente de INE, mercado permuta, despilfarro de divisas, presupuesto paralelos, insaciable gasto publico a través de créditos adicionales, déficit en la balanza de pagos, todo ligado a una agigantada corrupción en los organismo públicos del Estado, que indicaban que todo estaba mal, mientras que se decía que todo estaba bien, que la crisis no nos afectaría, que estábamos blindados y cualquier otra payasada que se les podía ocurrir. El asunto era que sus propios indicadores del PIB indicaban que algo no estaba funcionando bien y las mulas no lo querían ver. Así las cosas, después del nefasto paro petrolero, el PIB consolidado había crecido a 18,3% para el 2004, año desde el cual había comenzado un importante descenso, para ubicarse 10,3% en el 2005, nivel que se mantuvo al año siguiente. No obstante, en el 2006 se creció solo en 8,4% para el 2007, terminando el 2008 en 4,8%, como se observa un inocultable descenso en el PIB y la mulas que decían, cada vez celebrando por haber alcanzado el no se cuanto trimestre consecutivo de crecimiento económico!, cuando este venía en caída libre, hasta llegar al desastre del tercer trimestre de este año que se ubica en -4,5%. Caída que como veremos se venía produciendo tanto en el PIB del Sector Público como el Privado.

En este contexto el mayor crecimiento del PIB del Sector Público se produjo el pasado año cuando el mismo se colocó en 16,3%, producto principalmente por los aumentos del precio del petróleo, pero este ya había presentado una importante caída de mas del 52% para el tercer trimestre de ese mismo año, cuando pasó de 23,6%, registrado en el segundo trimestre del año a 11,3%, allí había que prender las alarmas, pero nada dijeron, para el primer trimestre de este año el PIB del Sector Publico terminaba cayendo en 1,7%, lo que representaba una caída de mas de 100%!. El Sector Privado no escapó de los desbarajustes de la economía, y como bien lo muestra el grafico, desde el 2004 año en que registro su mayo crecimiento del PIB de 17,2% , vino también en caída libre, para cerrar el tercer trimestre de este año con una dramática contracción de 5,8%, lo que significó una caída de mas del 130%. Pero sobre esto existe un dato curioso, en los años 2005 y 2006 mientras el PIB del Sector Privado crecía en 10% el Sector Público lo hacia en menos de 3%, ambos se emparejan en el 2007 con 7,5%, pero en el 2008 mientras el PIB del Sector Público terminó en 16,3% el Sector Privado como lo muestra la grafica creció en 0,1%, lo que iniciaba la estanflación, para ahora llegar al desastre de economía que tenemos, menos mal que Giordani había dicho que este gobierno realizaba medidas económicas todos los días, se imaginan por un momento que nos las hubieran aplicados.

martes, 24 de noviembre de 2009

La Sudeban había ordenado aumento de capital a los cuatros Bancos Intervenidos porque estaban ¿normales?

El 6 de Agosto según la Gaceta Oficial Nº 39.236 la Superintendencia de Bancos, tomando en cuenta, y que el volumen de la actividad económica en los sectores productivos del país, que estimulaba a las instituciones financieras para que en forma paulatina y constante lograran una mayor capacidad de captación y colocación de fondos, que los llevaba a apoyarse en el crecimiento de su sólido patrimonio, fundamental para el logro de un nivel de adecuada cobertura de las captaciones del publico y mostrar mayor consistencia para el desarrollo de la actividad de intermediación, y en concordancia con el ordinal 6 del Articulo 235 de la Ley de Bancos, la cual le da la potestad a la Sudeban para modificar los capitales mínimos requeridos para la constitución y funcionamiento de los bancos, decidió previamente escuchada la opinión del Banco Central, aumentar dichos mínimos a todas las entidades bancarias del país, estableciendo según la Gaceta a Bs. 170 millones para los Bancos Universales y Bs. 70 millones para los Bancos Comerciales.

Así las cosas desde la fecha de la publicación de la Gaceta, los Bancos Universales deben contar con un capital mínimo pagado en dinero en efectivo o mediante la capitalización de resultados acumulados disponibles para tal fin, no menor de Bs. 170 millones para aquellos con asiento principal en la ciudad de Caracas, mientras que los Comerciales lo tendrían en 70 millones con la misma dosis. En ambos casos dicho aumentó representó mas del 300%! de los mínimos anteriores, ya que para el funcionamiento o constitución de los bancos universales estaba fijado en Bs. 40 millones y 16 palos para los bancos comerciales. Ahora bien, si la Sudeban le tenía la vista puesta al Canarias, Banpro, Bolívar Banco y Confederado, colocándole medidas administrativas desde noviembre del pasado año, ¿por que ahora mandaba aumentar el capital mínimo de funcionamiento de estas tan cuestionadas agencias, ahora intervenidas de la noche a la mañana?, puesto que la Gaceta en cuestión no lleva excepciones, todo lo cual indicaba que la orden iba para todo el sistema bancario y financiero del país que incluía a los cuatros malos mosqueteros.

Las sanciones administrativas a los cuatros bancos intervenidos como indica la Gaceta Interventora se iniciaron a finales del pasado año, cuando de hecho habían otros dueños, y nuestra investigación señala, que por los menos desde principios de agosto hasta la fecha de intervención, solo existió de los bancos cuestionados una amonestación al Banco Canarias por casi Bs. 2 millones por haber incumplido con el porcentaje destinado a la cartera agrícola, algo que salió publicada en Gaceta Oficial el día 14 de octubre de 2009, pero el resto de los bancos intervenidos no tiene sanción, por los menos en Gaceta Oficial mucho mas de tres meses antes de la intervención, es decir estaban bajo una situación ¿normal?, por lo que la tesis de pase de factura cada vez toma mayor fuerza.

lunes, 23 de noviembre de 2009

Los bancos intervenidos no podían aumentar sus capitales por las medidas administrativas, pero se les permitía participar en la compra de bonos DPN

La cabuya siempre se reventará por lo mas delgado o por lo mas ancho, pero siempre se reventará en este nido de corrupción donde también siempre sobraran los chinitos de Recadi, mientras que los verdaderos culpables de la mafia financiera establecida en el país en las que se incluyen los lavadores de bonos y traficantes de dólares, por ahora, sonríen de oreja a oreja. Si bien es cierto, que las cuatro entidades bancarias intervenidas la pasada semana Canarias, Banpro, Bolívar y Confederado, se le venían aplicando desde finales de pasado año medidas administrativas y adicionales, como así lo indica la Gaceta Oficial de intervención, por incumplimiento en el índice de solvencia contable colocándose por debajo de la adecuación patrimonial (Confederado, Bolívar); infringieron con el 3% mínimo para la cartera crediticia al sector micro-empresarial, así como quebrantaron el porcentaje mínimo para el sector turismo (Banpro); violando de igual manera en alguno de ellos el coeficiente mínimo de Patrimonio/Activos y Operaciones Contingentes Ponderados con Base a Riesgos (Confederado, Canarias), así como omitir la normativa referida a la insuficiencia de previsión en la evolución de la cartera de créditos, lo que mas nos llama poderosamente la atención, es el hecho de que una de las razones esgrimidas en la Gaceta de Intervención fue que tales agencias como Banpro y Canarias en vista de las medidas administrativas a las cuales estaban sometidas por la Sudeban, no podían aumentar sus capitales por ninguna vía y muchos menos a través de la compra de títulos valores, y como tales agencias así lo hicieron, les cayó entre otras razones la intervención. Pero, si por las propias medidas administrativas impuestas por la Sudeban que negaba tal cosa, ¿por que se autorizaba a estos bancos para la compra e intermediación financiera de los bonos emitidos por el Gobierno y por PDVSA?. Era que acaso que no importaba aquí el dinero de los clientes que iba a ser manejados por dos agencias muy cuestionadas por la propia Sudeban?. Así las cosas para julio de este año, las adquisiciones de DPN de Banpro llegaron a Bs. 1.349 millones y las de Canarias hasta octubre fueron de 1.580 millones, lo que representaba un aumento con respecto a enero de mas de 1.300% para Banpro y de mas de 500% para Canarias, ¿y que pasó?, nada!, ¿por que la Sudeban no hizo nada al respecto?, ¿por que dejó que Banpro y Canarias jugaran en el juego de los bonos como si nada estuviera pasando?, se trata aquí realmente de salvaguardar realmente el interés de los depositantes a través de la Ley, o fue un “pase de factura” porque el Diezmo para la “Secta Religiosa Impacto de Dios en el Mundo” a la cual presumiblemente pertenece el Superintendente Behrens no estaba “cuadrado”?

Lo otro que llama nuestra suspicacia, es el hecho de que según lo estipulado en el párrafo tercero del Articulo 21 de la Ley de Bancos, la Sudeban cuenta con 45 días continuos para objetar la compra de un Banco, y cuando Banpro compró a Canarias y Canarias compró al Confederado la Sudeban en cuanto al “origen de los fondos” de esas entidades se hizo “la loca” como Juana. De esta manera, si bien es cierto que a través un oficio del 29 de septiembre la Sudeban instruyó a Banpro a revertir la operación de la compra del Banco Canarias realizada en agosto de este año, no fue como puede pensar la gente por el origen de los fondos, no, sino porque dicho banco no podía realizar nuevas inversiones. Y si fue así, ¿por que luego la Sudeban no objetó la operación que se hizo posterior a esa como fue la compra del propio Canarias al Confederado?, la cual se realizó el 31 de octubre de los corrientes, allí la Sudeban no hizo nada a sabiendas que se trataba del mismo personaje con la relación de las mismas agencias bancarias que le tenían el ojo puesto desde hace mas de un año.



El cuestionamiento sobre el origen de los fondos solo se menciona en la Gaceta Interventora en dos casos. El primero de ellos, por el hecho de que Ricardo Fernández a través de su empresa Galopy International no pudo demostrar para complacencia de la Sudeban los orígenes de recursos destinados a la compra de Bolívar Banca Universal, pero eso fue hace tiempo, por lo que es extemporánea dicha decisión, ya que la Sudeban solo tenía los 45 días continuos para objetar esa compra. El segundo se refiere, a que la Sudeban no había autorizado un aumento patrimonial de Canarias por Bs. 270 millones, porque tal institución no había demostrado el origen de los recursos, pero cuando el propio Canarias, insistimos en ello, compró el 21 de octubre de manera pública y notoria al Confederado, la Sudeban se volvió a hacer “la loca”. Ahora, ¿en que Gaceta se publicó la resolución revocatoria de la compra de Canarias por Banpro?, nos preguntamos, ¿hasta donde es valido esto, si no esta publicado en Gaceta Oficial?. En este orden de ideas, la normativa interventora no especifica la publicación de la Gacetas en donde se señalaba las medidas administrativas a los cuatro malos mosqueteros para que estas tuvieran validez, ¿existen tales Gacetas?, ¿cuales son?, recientemente cuando la Sudeban multó al Banco del Tesoro, eso salió publicado en el Gaceta Nº 39.309 del pasado miércoles 18 de noviembre, a eso nos referimos.

viernes, 20 de noviembre de 2009

El “diezmo” pagado por los banqueros iba a dar a la secta religiosa “Impacto de Dios en el Mundo”.

La otra red de extorsión en la Sudeban tenía que ver con el cumplimiento de normas bancarias que violaban constantemente los banqueros, las cuales eran subsanadas, sostiene Reporte Diario de la Economía del pasado lunes, en el Edifico EASO de El Rosal, presuntamente en el PH, donde dos ex-compañeros del “Super”, uno de ellos con problemas de juego, “arreglaban” situaciones que se les presentaban a los bancos, como las transferencias ilegales hacia el exterior, registro de cuentas en paraísos fiscales e incumplimiento de la cartera para la producción manufacturera y agrícola del país, estas dos últimas al parecer ha sido la razón de intervención en el día de hoy del Confederado, BanPro, Bolivar, y Canarias. El asunto era, sostiene Reporte, que el modus operandi consistía en pagar cierto “diezmo” para poder sacar del apuro a las instituciones financieras que estaban infringiendo la Ley, se le llamaba “diezmo” por pertenecer el Superintendente Behrens a la “Fundación Evangelística Impacto de Dios en el Mundo”.

Muchos dicen que quien introduce al Super a la fe cristiana es Gustavo Arráiz, recientemente condenado a seis años de prisión por el caso Microstar, aquel escándalo de aquella compañía que había recibido de Cadivi unos dólares, cuando Behrens era presidente de esta entidad para traer unas computadoras que nunca se trajeron. De hecho el sitio http://www.venezuelaawareness.com/ microstar1/bandas.htm, se expresa que: una fuente que participó activamente en la investigación de Microstar, indicó que en la Fiscalía se consiguió un nexo inmediato entre Arráiz y Behrens: ambos son evangélicos, y aunque esto no los haga inmediatamente sospechosos, lo que sí pareció irregular es que Arráiz habría realizado varias donaciones a sectas religiosas en las que Behrens participaba. Como prueba de ello, se señala una constancia de venta de una finca a “Impacto de Dios en el Mundo”, con dinero de la empresa Microstar, como habría sido asentado en la parte inferior del documento de puño y letra del propio Superintendente.

Este nexo incluso fue ratificado por Adina Bastidas, quien en su declaración ante el Ministerio Público aseguró lo siguiente: “Me enteré de que incluso habían solicitado al proveedor de Estados Unidos la verificación de facturas y detectaron que las importaciones de computadoras no se realizaron. Tuve información de que Microstar financiaba a grupos religiosos evangélicos a los que pertenecía Behrens”, por lo que se negó a firmar estas solicitudes, y agregó que había denunciado ante la Fiscalía y la Vicepresidencia que el gerente “maquillaba” los informes financieros de la institución. Cuestionado sobre esta relación, Arráiz aseguró que nunca ha conocido a Behrens: “Esa organización vino a pedirme dinero, pero yo noté que era una estafa Y no se lo di”, como se ve las ratas siempre son las primeras en saltar del barco cuando este se hunde, ante lo “impactado” que queda el propio Dios!

jueves, 19 de noviembre de 2009

Por la Red de extorsión en la Sudeban, el BCV asume algunas de sus atribuciones

En el articulo de ayer habíamos quedado en el pito que toca el Banco Central, que ahora aparece mas metido que pantaleta de huequitos en el asunto de las compra y venta de instituciones financieras, de que se trata: ¿mas comisiones por la magnitud de los reales que allí se esta dando?. El pasado 12 de noviembre salió la Resolución 09-11-01, publicada en Gaceta Oficial, la cual permite ahora que las personas naturales o jurídicas interesadas en participar en las Oferta Publica de Acciones (OPA) y Oferta Publicas de Toma de Control (OPTC) de las instituciones financieras, deberán suministrar al BCV información referida a los cambios en el plan de negocio y modificaciones a se realizadas en la plataforma de servicios de pago, si fuera el caso, y no suficiente con eso, el BCV exige también que los interesados deberán consignar ante el Ente Emisor la información relacionada con “el origen de los recursos” para la adquisición de tales opciones, algo completamente innecesario porque tal normativa ya la contempla la Ley de Bancos en sus Artículos 7 ordinal 5; 10 ordinal 3; 19 párrafo 5; 20 ordinales 1 y 5; 144 ordinal 4; y 155 ordinal 5, pese a ello, el BCV desconfía del trabajo de la Sudeban en esta materia, porque los trabajadores de esta entidad son “mas honestos” que los que hay en la Sudeban, como la mujer del Cesar, pues.


Como de pasapalo el BCV exigirá también a los compradores “cualquier información que estime necesaria sobre la condición financiera o cualquiera de sus operaciones en la forma, términos y oportunidad que este indique al efecto”, como por ejemplo solicitar si el comprador le alcance la plata para comer en la calle del hambre, y es aquí donde los funcionarios del BCV exigirán la respectiva comisión para ellos, hay cuadre no te pido mas papeles conexus, no hay cuadre, sorry!. Pero aún hay mas!, cuando la Sudeban recibida la solicitud de autorización para la realización de las OPA y OFTC deberá remitirla inmediatamente al BCV, así como requetetambién los resultados de la ultima inspección realizada tanto de los vendedores como de los compradores interesados que haya hecho la Sudeban, en este contexto hubiera sido mas fácil eliminar de una vez a la Sudeban y que todas sus atribuciones las asumiera el BCV. Toda la plata para la compra de instituciones financieras ha salido de la intermediación financiera que han hecho estas en las monumentales emisiones de bonos de la República. Mañana describiremos la otra red de extorsión de la Sudeban publicada en Reporte Diario de la Economía.

miércoles, 18 de noviembre de 2009

Parte de la red de extorsión que existe en la SUDEBAN

Desde que Víctor Vargas del BOD compró al Corp Banca, la cosa se embochinchó, saliendo una serie de compras y ventas de instituciones financieras por doquier, como si las mismas costaran dos lochas. En este contexto, Torres Ciliberto, compró Central Banco Universal, Banco Real, Mibanco, Seguros Premier y La Previsora, algo que hizo que Ricardo Fernández Barrueco, para no quedarse atrás, comprara Canarias, Bolívar, Banpro y Confederado. Por su parte Gonzalo Tirado, compró Inverunión a Ignacio Salvatierra y adquirió además la Entidad de Ahorro y Préstamo Mi Casa, en los casos mas recientes José María Nogueroles que venía de haber comprado el Stanford Bank, vendió su Banco Nacional de Crédito al ex dueño del Banco Real, Julio Herrera Velutini, quien había vendido este y Helm Bank, a toda estas, lo último que sucedió es que José Zambrano, dueño de Banorte le compró al grupo Mezerhane el Banco Federal. De esta forma como se ve la plata va y viene, y ¿como se hacían tales transacciones?, pues bien muy fácil.

En concordancia con la Ley de Mercado de Capitales se iba a un traspaso de acciones en la Bolsa de Valores través de una Oferta Pública de Acciones (OPA) contempladas en la Ley de Bancos que simplemente era notificado a la Superintendencia de Bancos (Sudeban), como así lo reza el Articulo 21 de dicha Ley: “La adquisición de acciones efectuada en bolsa no requerirá autorización de la Sudeban, pero deberá ser participada a ésta por el banco, entidad de ahorro y préstamo, institución financiera o empresa regida por este Decreto Ley, dentro de los cinco (5) días hábiles bancarios siguientes a la inscripción en el libro de accionistas”. No obstante a ello, cuando como consecuencia de dicha adquisición una persona pase a poseer el 10% o más del capital o del poder de voto en la Asamblea de Accionistas de la institución financiera, dicha participación deberá venir acompañada de los recaudos pertinentes indicados en la Ley. Pero la Sudeban, según reza el tercer párrafo del Articulo 21 podría “objetar” la transacción!, de la cual fue notificada, en un plazo no mayor de 45 días continuos, contados desde la fecha de la participación. En tal caso, que la objeción tuviera lugar, el negocio se cae y el adquirente deberá proceder a la venta de las acciones recientemente compradas dentro de un lapso perentorio que sería fijado por la Sudeban, de pasar los 45 días sin ninguna objeción por parte de la Superintendecia a celebrar con cohetes y cohetones. Ahora bien, como se evitaba que la objeción tuvieron lugar, pues mas fácil aún, pagando la respectiva “comisión” para que hubiese corazón.

El caso es que la condená “objeción” se puede hacer después, no antes, y era muy difícil que se cayera el negocio, porque se pagaba, lo que se hubiese que pagar, a quien habría que pagar lo necesario. Esto fue lo que vio la gente del Ministerio de Economía y Finanzas para sacar la Resolución Nº 2.500 y 2.501 publicados en la Gaceta Oficial del 6 de noviembre de los corrientes, donde ahora las OPA y las Ofertas Publicas de Toma de Control (OPTC) que sean tomadas por una sola persona que supere el 10% del paquete accionario de la institución deberá contar con la autorización “previa” de la Sudeban, agregando que para obtener la misma, los futuros adquirientes deberán presentar toda la documentación a que diera lugar según lo estipulado en la Ley de Bancos. Es decir ahora, no solo bastara la notificación de las OPA o OPTC, sino que tiene que tener la autorización “previa” para poder ir a la Bolsa, quedándose la Sudeban de pasapalo, aún con el poder de “objeción” después de la transacción. Lo cual indica que aún contando con la “previa” autorización de la venta de la institución financiera, un cambio de Superintendente en menos de 45 días podría “objetarla”, no importando que ya haya sido aprobada previamente por la misma Sudeban. Pero no necesariamente tiene que ser así, ahora los funcionarios cobrarían comisiones por la “autorización” y después para no declarar la “objeción”, en este caso aquí la comisión sería doblete el batazo. Ahora, ¿por que tiene que intervenir en esto el Banco Central?, mañana se lo escribiremos en la segunda parte de este articulo.

martes, 17 de noviembre de 2009

Por las emisiones de bonos de la República las ganancias de Bancos y Casas de Bolsas sobrepasan los US$ 1.000 millones

El festín comenzó a finales de junio de este año cuando PDVSA sacó la oferta por US$ 3.000 millones de bonos que fueron conocidos más pronto que tarde como “Petrobasuras 2011”, con una prima mínima “sobre valor nominal” de 175%. Esto en términos cristianos significaba, que la gente tendría que haber adquirido el bono en base a un precio mínimo de Bs. 5,91/US$, derivado de que al tipo de cambio oficial, se le tenía que sacar el 175% (precio sobre el valor nominal de 2,15) que sería 3,76 y sumárselo al 2,15, de esta manera PDDEUDA podría recoger Bs. 17.730 millones (US$ 3.000 x 5,91), es decir unos US$ 8.270 millones para el pago de proveedores. Pero esto no ocurrió así, puesto que los intermediarios financieros, Banca, Casas de Bolsas y Sociedades de Corretajes, inventaron lo del “cambio implícito”, para el negocio del siglo, que funciona de la siguiente manera: Sacan una cuenta y dicen, tipo de cambio 2,15 x 1,75 (valor de la prima) = Bs. 3,76 por dólar, que es el precio que le ofrecieron a sus clientes para comprar los benditos bonos, estos con los ojos cerrados tomando en consideración el mercado permuta así lo hicieron, y de esta forma quienes compraron la denominación minima de US$ 2.000, invirtieron Bs. 7.520 (US$ 2.000 x 3,76), luego de eso, el cliente como necesitaba los dólares y no el papel, firmaba o se comprometía, antes o después de la compra, en vender al intermediario financiero al 75% del valor del bono, por lo que al hacer tal cosa, recibía del banco o casa de bolsa US$ 1.500, por lo que si su inversión había sido de Bs. 7.520, a la final había conseguido dólares por Bs. 5,01 (Bs. 7.520/US$ 1.500), que eran mas barato que el mercado permuta, y al cual los intermediarios llamaron “cambio implícito”. Aquí ocurrieron dos cosas fundamentales:

La primera de ellas es que los intermediarios financieros se quedaban con el ticket de los US$ 2.000 que vendían al mercado financiero internacional por 85% en el peor de los casos, por lo cual entonces, recibían 1.700 “cash” del billete verde, de esta manera se ganaban US$ 200 que era la diferencia entre el precio de compra al cliente (US$ 1.500) y el precio de venta al mercado internacional (US$ 1.700). Así las cosas, si por cada ticket de US$ 2.000 se ganaban US$ 200, y se emitieron US$ 3.000 millones, la infalible vieja regla de tres indica, que los intermediarios ganaron en largo US$ 300 millones!, ¡el negocio del siglo XXI papa!, mas los US$ 60 millones que se ganan por la comisión de 2%, por haberle hecho la diligencia al cliente, en total la cifra asciende a una ganancia de US$ 360 millones!. Pero hay mas, al meter muchos de esos dólares al permuta, mercado que maneja como hemos dicho anteriormente más de US$ 50 millones diarios las ganancias se convierten en infinitesimales!. La segunda cosa que ocurrió, tiene que ver con el dinero que dejó de percibir PDDEUDA. En este contexto, si la gente adquirió el bono en Bs. 3,76/US$ que es lo que lleva finalmente los intermediarios a la estatal petrolera, esta solo esta recibiendo verdaderamente de la emisión del 175% sobre su valor nominal Bs. 11.280 millones (3,76 x 3.000 millones), cuando por la prima anunciada, como dijimos anteriormente tuvo que haber recibido Bs. 17.730 millones, por lo que PDDEUDA dejó de percibir Bs. 6.450 millones, es decir mas de US$ 3.000 millones!, pero porque ese dinero no le hace falta, nadie dijo nada!. Pero el cuento aun no termina, los funcionarios del gobierno acostumbrados ya a recibir algodón con yodo por la comisión de hacerle la segunda a los intermediarios, cobran o reciben el 0,5% de la emisión, y si la misma fue de US$ 3.000 millones se metieron en los bolsillos por la medida chiquita por sus grandes sacrificios servidos a la patria la alícuota de 15 palos verdes!. Lo que significa que mientras el emisor deja de percibir dinero, los envueltos en la emisión ganan mucho real.

Después de esta fiesta llegaron a finales de septiembre los Soberanos 19 y 24, entren que caben cien, emisión por US$ 5.000 millones con una prima promedio de 137% sobre el valor nominal, aquí se aplicó la misma medicina, la misma dosis. Gobierno ordena compra de bono por 5,09 (2,15 x 1,37 + 2,15), pensando recoger Bs. 25.450 millones (5.000 x 5,09), no que va eso no es así dijeron la banca y casas de bolsas, el precio para el cliente es 2,94 (2,15 x 1,37), así que gasto sobre la compra minima de US$ 3.000 = Bs. 8.820 (3.000 x 2,94) con venta a los intermediarios ahora al 65% de su valor por la rápida depreciación del bono, cliente recibe US$ 1.950, cambio implícito para el cliente = 4,52 (Bs. 8.820 millones/US$ 1.950). Ganancia de los intermediarios al vender el ticket de US$ 3.000 por 75% de su valor = US$ 300, compraron en 1.950 y vendieron en 2.250, si por cada bono ganan US$ 300 y se emitieron US$ 5.000 millones de los cuales le asignaron a ellos directamente US$ 800 millones, habría que hacer la regla de tres en base a una emisión de US$ 4.200 millones, por lo que reciben una ganancia de US$ 420 millones! (US$ 4.200 millones x US$ 300 / US$ 3.000), mas la comisión de 2% cobrada sobre los servicios a los clientes de los US$ 4.200 millones que es de US$ 84 millones, hacen un total de ganancia en esta ocasión para los intermediarios de US$ 504 millones!. En este panorama si el gobierno esperaba recibir Bs. 25.450 millones y la gente los compró a 2,94, el gobierno solo recibió Bs. 14.700 millones (5.000 x 2,94), por lo que dejó de percibir Bs. 10.750 millones, es decir mas de US$ 5.000 millones!, a todas estas, la comisión de los funcionarios del gobierno se ubicó en US$ 25 millones. Vendría la última emisión, de nuevo como barajita repetida PDDEDUDA, US$ 3.200 millones con vencimiento entre el 2014 y el 2016, prima 138%, y para resumir el cuento que ya se saben, la ganancia de los intermediarios fue de nuevo de US$ 300 por bono, de tal manera que con una emisión de US$ 3.200 millones, se embolsillaron US$ 320 millones, mas US$ 64 millones de comisión, mientras que la estatal dejó de percibir Bs. 6.880 millones, ya que esperaba Bs. 16.352 millones (3.200 x 5,11), pero solo recibió Bs. 9.472 millones (3.200 x 2,96), al mismo tiempo que los comisionistas del gobierno se metían US$ 16 millones mas de comisión. En conclusión, los resultados de la emisión de los US$ 11.200 millones es que, mientras PDDEUDA deja de percibir Bs. 13.330 millones, y por su parte el Gobierno tampoco recibe Bs. 10.750 millones, la ganancia de la banca y casas de bolsas ganan US$ 1.248 millones, a la vez que los funcionarios del gobierno se embolsillan US$ 56 millones, todo esto por ahora, ya que se espera una nueva emisión para finales de año para que este festín continué.

lunes, 16 de noviembre de 2009

Los Bancos: Banpro, Canarias, Confederado, Central, Caroní y Bolívar, son lo nuevos acreedores de la República

Según el cronograma establecido por el Ministerio de Economía y Finanzas, hasta el primer semestre del año se habían emitido Bs. 14.195 millones de Bonos de la Deuda Publica Nacional (DPN), especificados en Bs. 6.245 millones en Vebonos; Bs. 2.400 millones de Títulos de Interés Fijo (TIF); Bs. 1.750 millones de la nueva modalidad del Bono Agrícola y Bs. 3.800 millones de Títulos de Interés y de Capital Cubierto (TICC). De dicho monto, según Sudeban, la Banca Privada absorbió Bs. 8.816 millones, lo que significó el 62% del total emitido, cuando la adquisición de títulos DPN de dicho sector pasó de Bs. 8.771,5 millones en enero a Bs. 17.587,4 millones para junio de este año, todo lo cual representó un aumento de mas del 100%, en la ayuda otorgada por parte de los capitalistas neoliberales salvajes del sistema financiero privado bancario a los hidalgos socialitas del siglo XXI. Pero ¿quienes son los banqueros que están ayudando al gobierno nacional en su búsqueda desenfrenada de recursos para enfrentar la crisis, que al mismo tiempo esta haciendo aumentar sideralmente la deuda interna del país?

El primero de ellos es la gente del Banco Provincial, entidad que en el primer semestre del año compró Bs. 1.243 millones en bonos DPN, pero nada nos extraña sobre el particular. Quien sí nos dejó, con los ojos claros y sin vista, fue una agencia que no figura como uno de los principales bancos del país, se trata de Banpro, quien compró Bs. 972 millones de DPN!, lo que ha sido toda una sorpresa para este juego del 5 y 6, representando este monto un aumento de mas de 1.300% de sus posiciones de estos títulos desde enero de este año. El tercer lugar de este ranking de papeles, lo ocupa el Venezuela con Bs. 884 millones, que como ahora es de todos, aumenta la proporción de la deuda del Estado dentro del Estado. A partir de allí, en orden descendentes como los indica el cuadro, se encuentran Canarias, Confederado, Central, Caroní y Bolívar, entidades que totalizaron una compra de DPN por Bs. 3.557 millones, que vinieron a acabar con el monopolio antiguo de los bancos mas poderosos del país, que eran siembre los mayores acreedores de la nación, pero los contactos con el gobierno y la ganas de ayudarlo, los hicieron superar las posiciones de los poderosos Mercantil y el BOD.

viernes, 13 de noviembre de 2009

Universidades al borde del colapso para el segundo trimestre de 2010

El pasado miércoles 11 de noviembre se cumplió el primer paro de tres, programados por las principales universidades del país en su lucha por buscar un presupuesto justo para la educación de las tan necesitadas generaciones futuras de Venezuela. Esta es la lucha: el Presupuesto 2009 de las 8 principales universidades del país totalizó Bs. 5.607 millones, incluyendo lo destinado a la Bolivariana, Unefa y a Fundayacucho, pero como sabemos la inflación terminará este año como mínimo en 25%, por lo cual el presupuesto de la universidades se tendría que haber elevado como “mínimo” en ese mismo porcentaje, es decir siendo justos y razonables a la universidades habría que agregarle en el presupuesto 2010 como Bs. 1.400 millones. Sin embargo, como para el Gobierno “no hubo inflación” este año, y no la va a haber para el 2010, a todas las casas de estudios del país se le dejó el mismo prepuesto de este año, para el que viene!, a excepción de la templada UCV, cuyo presupuesto si se le aumentó en un “gran” 4%, única universidad que gozó de tan magno privilegio, porque las demás incluyendo la Bolivariana, la Unefa y Fundayacucho tendrán que arreglárselas como puedan, aunque en estas tres últimas, le aprobaran créditos adicionales en el 2010, ya lo veremos.

En este contexto, si la inflación de nuevo como mínimo es de 25%, ojala Dios mediante, para el año que viene, todas las universidades tendrán que enfrentar un presupuesto de 2009 con un aumento en los costos de 50%!, y con un mayor número de estudiantes por aumento de la matricula, lo que las llevará a un inevitable colapso, que se avizora comenzará para el segundo trimestre 2010. Pero hay otra cosa que nuestro juicio refleja lo critico del venidero año. Resulta ser que por primera vez –por lo menos hasta donde sabemos- el Gobierno Nacional se tendrá que “endeudar” para poder cumplir con el chucuto presupuesto asignado. Así las cosas, como muestra el cuadro, el total del presupuesto de las 8 universidades señaladas conjuntamente con la de la Bolivariana, Unefa y Fundayacucho, esta establecido para el 2010 en Bs. 5.613 millones, de los cuales el 72% serán cubiertos por los ingresos ordinarios del Estado, por petróleo, pues, y el resto por la Ley de Endeudamiento 2009. El total de endeudamiento por este concepto contemplado en el Presupuesto 2010 para todas las casas de estudios es de Bs. 2.200 millones, es decir más de US$ 1.000 millones, por lo que la Revolución se endeuda entonces, para poder pagar gastos ordinarios de las universidades!, al igual que PDVSA lo hace para pagar a sus proveedores! ¡Cosa veréis Sancho!.

jueves, 12 de noviembre de 2009

Para el 2009 continúa la debacle en la Empresas Públicas No Financieras del Estado como EDC y CANTV

Por falta de publicación oficial desconocemos los aspectos operacionales de cada una de las Empresas Públicas No Financieras del Estado (EPNFE), no obstante a ello el Ministerio de Economía y Finanzas acaba de publicar algo sobre eso, en donde se observa la conducta financiera de tales empresas en su totalidad que incluye a compañías estadales como la EDC y la CANTV mostrando los siguientes resultados para el 2008 y el primer trimestre 2009. De esta forma tenemos, que por concepto de ingresos y salidas de sus operaciones las EPNFE terminaron el pasado año con un superávit de Bs. 1.142 millones, e igual conducta mostró la diferencia entre ingresos y egresos corrientes, que terminaron en positivo en Bs. 1.848 millones. No obstante a ello, al descontar del total de ingresos, los aportes y las transferencias hechas por el Gobierno Nacional y otros entes, indica que tales empresas terminaron el pasado año con un gigantesco déficit, que se sigue extendiendo para el 2009.

Así las cosas, al descontar de los ingresos totales de las empresas publicas no financieras del Estado, los Bs. 2.561 millones de Aportes y Transferencias del Gobierno Central y otros, de la cuenta de Ingresos Corrientes, y descontando también los Aportes y transferencias que hicieron el Gobierno Central, el Bandes y otros por Bs. 3.340 millones, registrados en los ingresos de capital, hacen que los ingresos propios de las empresas del Estado se reduzcan durante el 2008 a Bs. 23.930 millones, por lo que al sufragar el total de gastos que se ubicó en Bs. 30.336 millones, se esperaba un gigantesco déficit de mas de Bs. 6.400 millones!, pero tal cosa se evitó porque a la larga salió papá Estado para socorrerlas. Es decir, de no haber sido por los aportes y las transferencias del Gobierno, Bandes y otros, que totalizaron casi los US$ 3.000 millones las EPNFE hubieran terminado con ese monumental déficit como resultado de sus operaciones. Pero hay más, resulta ser que las empresas públicas no financieras del Estado en su totalidad solo cancelaron del ISLR Bs. 674 millones lo que representó el 0,1% del PIB, y no pudieron ni siquiera hacer cancelaciones de intereses de su deuda contratada tanto interna como externa.

La debacle continúa para este año en estas EPNFE, puesto que los aportes y las transferencias del Gobierno y el Bandes ya suman Bs. 867 millones para el primer trimestre 2009, y en cuanto al pago del ISLR el asunto es más dramático, porque estas apenas han podido cancelar en dicho trimestre Bs. 36 millones, lo que permite predecir un pago de Bs. 144 millones para final del 2009, todo lo cual significaría una reducción de casi 80% con respecto al pago del ISLR del pasado año, en cuanto al pago de los intereses de deuda que tienen, olvídenlo!.

miércoles, 11 de noviembre de 2009

Los problemas de electricidad no son por falta de recursos, sino “eléctrica” corrupción con negligencia

Los problemas que tenemos de luz no es debido precisamente a la falta de recursos para el sector eléctrico, sino a la incapacidad de quienes están allí, que ocupan altos cargos directivos que ni siquiera un bombillo cambiaron en su casa cuando muchachos. En este sentido, aparte de los US$ 4.000 millones que recibirá la Presa Manuel Piar (Tocoma), de los cuales ya se han desembolsado más de US$ 1.000 millones, existen otros préstamos contratados por parte de empresas surtidoras del servicio eléctrico. A continuación le describiremos algunos de los recursos asignados al sector que se han contrato por Ley de Endeudamiento y que están vigentes hoy en día:

Préstamo a CADAFE por US$ 17,1 millones, otorgados por la Societe Generale de Francia, para la “Modernización del Sistema de Protección y Control de las Unidades Nos. 3, 4 y 5 de Planta Centro en Estado Carabobo”, de los cuales la empresa ha recibido casi el US$ 70% del mismo. De igual manera CADAFE contrató un préstamo con BNP Paribas de Francia por US$ 12 millones de los cuales se han recibido el 90% para la “Conversión a GAS Planta Centro CADAFE/ Rehabilitación de componentes de la caldera, de los sistemas auxiliares de la caldera y equipos del ciclo de generación de la unidad Nº 1”. Así mismo, la propia CADAFE contrató con la Corporación Andina de Fomento (CAF) un crédito por 25 palos verdes, de los cuales ha recibido ya mas del 70% para su “Modernización”. A todas estas, la Empresa de Desarrollo Uribante Caparo (DESURCA) destinada a generar energía eléctrica para el occidente del país ubicada en el Estado Táchira recibió del Bandes US$ 100 millones para llenar a punta de tobos el embalse de agua de Uribante, puesto que no sabe en que se gastaron los reales, en total por este lado sacando lo recibido en Tocoma que no esta en uso, son US$ 154 millones.

En este contexto debemos recordar que en abril de 2008, la Electricidad de Caracas (EDC) ya en manos del gobierno, realizó una emisión pública de bonos en el mercado local (Bono 2018) por 650 millones de dólares, con vencimiento a 10 años y rendimiento de 8,50% pagaderos semestralmente, todo lo cual hizo disparar el saldo de la deuda financiera de la empresa de US$ 265 millones en que había terminado el 2007 a US$ 666 millones para el 2008, pero como siempre nunca se dijo en que se gastaron los recursos. Ahora los electricistas del Gobierno le quieren echar la culpa del conflicto eléctrico a que no ha llovido, a la demanda mundial, al consumo de los centros comerciales, cuando todo ha sido parte de la “eléctrica negligencia” pura, ligado con mucha corrupción que existe en el gobierno, por lo pronto velas y la canción de la bella Lucero, Electricidad…

martes, 10 de noviembre de 2009

Nada se sabe de los 220.000 suspendidos por CADIVI

La primera lista nazi de Cadivi, salió a finales de septiembre del año 2007, y los 1.252 señalados en ella, que hubiesen viajado entre enero y julio 2007, tenían chance en un periodo establecido para llevar sus papeles sobre el correcto uso de la divisas otorgadas, todo lo cual demostraba que todos aquellos que habían viajado desde la implantación de Cadivi hasta diciembre 2006, habían hecho “un correcto uso de las divisas en el exterior con su tarjeta de crédito”, y no eran sospechosos de nada. Pero a la Comisión se les pasó uno que otro, y fueron convocados 5.850 usuarios en la Lista Rocky 2, que apareció en menos de 15 días hábiles del estreno de Rocky I, que tenían que demostrar su inocencia de lo gastado para el mismo periodo semestral 2007. Rocky III llegaría casi al final de año 2007, convocándose ahora a 46.000 supuestos financiadores del terrorismo internacional, para que durante las fiestas decembrinas, demostraran que no se habían reunido con Bin Landen y sus secuaces, entre el 1 de octubre y el 30 de noviembre de ese año, con lo cual Cadivi aseguraba, que entre agosto y septiembre de 2007, todo el mundo había hecho un correcto uso de sus divisas, ya que no convocó a nadie para que describiera los gastos en esos dos meses. Y como había pasado anteriormente, en Rocky IV, estrenada en marzo 2008, se metieron los 61.360 sospechosos que habían pasados desapercibidos en la tercera versión, a la vez que Cadivi extendía el plazo de la desconfianza de noviembre 2007, fecha en que terminaba el periodo de la tercera lista, hasta diciembre 2007, fecha en la que terminaba la cuarta. La quinta versión de la saga, señalaba que los 112.228 sospechosos que gastaron sus divisas entre el 1ro de enero y 30 de junio de 2008, llevaran sus papeles para demostrar su inocencia, por lo que si la Comisión no ha llamado a mas nadie desde esa fecha, indica con pelos y señales, que desde el 1ro de julio de 2008 hasta el sol de hoy, Raymundo y todo el mundo, “han hecho un correcto uso de divisas en el exterior”, y por tanto ya no hacen falta mas listas nazi!. Ahora, ¿que ha pasado con los mas de 220.000 almas que aparecieron en las Listas de Cadivi?.

La Ley de Ilícitos Cambiarios establece en su Capitulo VI, sobre el “Inicio, Sustanciación y Terminación” del proceso sancionatorio, que una vez notificado el tarjetahabiente de la suspensión del sistema, el Articulo 26 le daba 10 días hábiles para llevar los papeles que demostrasen su inocencia, mientras que el Articulo 28, ejusdem, le daba a Cadivi 30 días hábiles con una prórroga de 15 días hábiles, para armar el expediente. Así las cosas, el Artículo 29 de la Ley de Ilícitos Cambiarios, le daba a la Comisión 15 días hábiles con iguales días de prórroga para que Cadivi dijera, si el usuario tenía corazón, o no. Por su parte, la cuartorepublicana Ley Orgánica de Procedimientos Administrativos, en todo caso que se le haya aplicado al usuario, establece claramente que: “La tramitación y resolución de los expedientes no podrá exceder de cuatro (4) meses”, como sabemos estos lapsos para todas las listas ya culminaron, por lo que a Cadivi no le queda otro camino que declarar nulas todas esas listas nazis!. De hecho no existe un lugar físico donde se encuentran actualmente los pertinentes expedientes iniciados por Cadivi, del motivo administrativo por el cual se procesan a los usurarios, del estado de sustanciación con el que fueron remitidos y de su culminación en el lugar de remisión, sin embargo los culpables o inocentes tarjetahabientes, siguen estando suspendidos por los siglos de los siglos!.