Todo el proceso de estatización y liquidación de los bancos intervenidos fueron hechos violando la Ley de Bancos vigente

La Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras mediante la cual se realizaron las intervenciones bancarias que todos conocemos, establecía claramente los pasos a seguir a la hora de la “Estatización” o “Intervención” de una entidad financiera en el país. Así las cosas la “Estatización”, comprende el control accionario, total o mayoritario por parte de Fogade o cualquier otro ente del Estado a través de una indemnización justa, para su posterior venta, tal como lo señala el Articulo 389 de dicha ley: “la junta directiva designada en la institución financiera objeto de la estatización, deberá realizar en un lapso no mayor de tres (3) meses, prorrogable por una sola vez y por igual período, la venta de las acciones, mediante subasta pública, o la transferencia de sus activos y depósitos del público en el banco, entidad de ahorro y préstamo, u otra institución financiera objeto de la medida”, por lo cual aquí los depositantes no pierden ni medio. Ahora si ninguna de las dos cosas anteriores ocurre, el Artículo 391 sostiene que se debe “liquidar” la institución estatizada: “Vencido el lapso indicado en el artículo 389 sin que hubiere sido posible la ejecución de cualquiera de las operaciones indicadas en el artículo anterior, la Sudeban acordará de inmediato la liquidación del banco, entidad de ahorro y préstamo, u otra institución financiera objeto de la medida, y el público ya ha aprendido que con la liquidación, Fogade solo asegura la garantía de los Bs. 10.000 hoy aumentada a Bs. 30.000, mientras que el resto superior a esa cantidad debe esperar que se vendan los activos del banco liquidado, algo que en el pasado con el Latino ha durado por los menos 20 años.

Por su parte, la “Intervención” de una entidad bancaria y afines”, se refiere a que la institución bancaria se coloca en observación, pudiendo el interventor presentar un plan de rehabilitación que pudiera ser rechazado o no, así lo sostenía el Articulo 395, cuando establecía que: “Durante la intervención, si el interventor presentare un plan de rehabilitación, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras tendrá un lapso de treinta (30) días hábiles bancarios siguientes a su presentación, para determinar la aprobación del mismo, mientras que el Artículo 396 rezaba que: “De aprobarse el plan de rehabilitación previsto en el artículo 395 la Sudeban declarará de inmediato en régimen de rehabilitación a la institución financiera de que se trate”, por lo cual el “el interventor en ejercicio de las facultades de la Asamblea General de Accionistas, convocará con quince (15) días continuos de anticipación a un acto público a todos los interesados en participar en la rehabilitación de la institución financiera de que se trate”, y terminaba sosteniendo de que no estar nadie interesado, se determinaba la liquidación de la institución intervenida. Entonces, ¿que fue lo que pasó con Canarias, Banpro, Confederado, Bolívar y Central, de la cual ya se ha tomado decisión?, una flamante violación de la Ley de Bancos vigente para el momento.

Todos vimos que cuando comenzó todo esto, correctamente hubo una intervención a puertas abiertas en Canarias, Banpro, Confederado y Bolívar, que después pasó a ser puerta cerrada en Confederado y Bolívar con la “liquidación” de Canarias y Banpro, aquí la liquidación no tenía que haberse dado, puesto que como vimos antes, para que tal cosa ocurriese se tenia que “estatizar” a través de Fogade y luego proceder a la venta de acciones mediante subasta publica, solo en caso de no conseguirse comprador se procedía a la “liquidación”, aquí tampoco se podría aplicar lo de la “intervención”, porque la junta interventora tenía que presentar un plan de rehabilitación, y eso tampoco sucedió, por lo cual la liquidación de tales instituciones fue completamente “ilegal”. En cuanto al Confederado y Bolívar, el cual estaban bajo un régimen de intervención a puerta cerrada, se presentó un plan de rehabilitación que fue aprobado, y el interventor tenía que convocar con 15 días continuos de anticipación a un acto público a todos los interesados en participar en la rehabilitación de la institución financiera. En este contexto la propia gaceta que rehabilita el banco para el lunes 21, sostiene que el 27 de noviembre se había decidido la rehabilitación del mismo y que dicho plan de rehabilitación había convocado para el 10 de diciembre una Asamblea General Extraordinaria de Accionistas la cual no se presentaron, cosa que era imposible que sucediera en vista de que el accionista mayoritario de es banco, Ricardo Fernández Barrueco tiene los ganchos puestos en la Disip!, ahora como no se presentaron este accionistas u otros, vino el Ministerio de Economía y Finanzas y se apoderó del Banco!. Varias cosas llaman nuestra atención en primer lugar, que lo que hizo el ministerio lo tuvo que haber hecho Fogade y entre el día 27 de noviembre fecha en la que se decide la rehabilitación y el 10 de diciembre, cuando se convoca a los accionistas, transcurrieron 12 días continuos, por lo que donde están los 15 días continuos de anticipación al acto público a todos los interesados en participar en la rehabilitación de la institución financiera que tenía que haber convocado el interventor, eso brilló por su ausencia por lo que esta estatización del Bolívar Banco también fue ilegal. En el caso del Confederado fue la misma dosis, con la diferencia de que en la asamblea llegaron unos accionistas más limpios que un silbido que no pudieron recuperar el banco.

En el caso de lo que era Central Banca Universal, la eficiencia de la misma dosis fue más rápida, el 4 de diciembre fue cerrado a puertas cerradas, el 7 se decidió su rehabilitación y el 10 en la misma fecha de la celebración de la Asamblea de Accionistas de Bolívar y Confederado, también el Ministerio de Economía y Finanzas adquirió el banco, allí solo asistió un valiente accionista del Central que no pudo llevar la plata que le estaban pidiendo. Queremos despedir nuestro último crack del año, sosteniendo que nuestra intención no es proteger para nada ni menos a ayudar a estas cuerdas de “malandros financieros” algunos de ellos detenidos en los calabozos de lo que era antes la Disip, nosotros mismos lo hemos llamado “lavadores de bonos” y “traficantes de dólares” en reiterados artículos como nuestro publico lo pudo haber notado, para ellos todo el peso de la Ley, lo que se trata aquí es que las cosas se deben hacer al margen del imperio de la Ley, pero también solicitamos castigos para todos aquellos funcionarios altos y medianos de la Superintendencia de Bancos, la Comisión Nacional de Valores, el Banco Central y el propio Ministerio de Economía y Finanzas, auténticos responsables de esta situación, Feliz Navidad y a pesar del difícil situación que nos espera Prospero Año 2010.

Con la aprobación del presupuesto 2010 la AN confirma que Bariven, Deltaven, PDVSA Gas, y PDV Marina están lo suficientemente “quebradas"

En lo que salió el presupuesto 2010 de la nación para su discusión en la Asamblea Nacional, habíamos denunciado el hecho de que el Ministro de Finanzas había cometido el craso error de no estimar los impuestos directos que deben pagar las empresas públicas operadoras y comercializadoras de hidrocarburos, como desde hace ya un buen tiempo, por lo menos durante los años de la revolución se venían habiendo. El caso es que los impuestos directos de la industria petrolera s e venían clasificando en: “Impuesto a empresas de hidrocarburos públicas - operadoras y comercializadoras” y los “Impuesto a empresas de hidrocarburos públicas - Petróleos de Venezuela, S.A. Casa Matriz y otras filiales (Pdvsa)”, de hecho hasta el año pasado, los primeros se calcularon en Bs. 19.944 millones, mientras que los segundos, se estimaron en Bs. 14.500 millones para un total de Bs. 34.445 millones de ingresos por concepto de impuestos directos de la industria petrolera, que a su vez representaba el 22% de los ingresos ordinarios totales de la nación del presupuesto original 2009.

Ahora bien, para el presupuesto 2010 solo se estiman, aprobado y confirmado por la AN recientemente, los Impuesto a empresas de hidrocarburos públicas - Petróleos de Venezuela, S.A. Casa Matriz y otras filiales (Pdvsa) por Bs. 6.719 millones!, lo que representa el 4,2% de los ingresos corrientes ordinarios para el país para el venidero año, lo que significa al mismo tiempo que las empresas públicas de operadoras y comercializadoras de los hidrocarburos como Bariven que se ocupa de la adquisición de materiales y equipos necesarios para las actividades de Exploración y Producción, Refinación y Gas; Deltaven que comercializa combustibles, lubricantes, asfaltos, solventes, grasas y otros derivados de los hidrocarburos bajo la marca PDV; PDVSA Gas dedicada a la explotación, extracción, distribución y comercialización del Metano, y PDV Marina que se encarga de la distribución y transporte marítimo de los hidrocarburos y sus derivados, entre otras no pagaran impuestos el venidero año debido a una eventual “quiebra” de las mismas.

En este sentido, el hecho de que estas empresas públicas de hidrocarburos no cancelen impuestos para el próximo año, hace que los ingresos petroleros sufran una caída del 80% con respecto al presupuesto original de 2009, ya que tales pasan de Bs. 34.445 millones a solo Bs. 6.719 millones. Finalmente debe perdurar nuestra teoría de la quiebra de estas empresas, porque por un segundo no nos atrevemos a pensar que durante la revolución era falso que estas empresas pagaran importantes ingresos petroleros o que alguien se cogía esos reales, porque en sí no hay otra explicación que valga!.

Con las intervenciones bancarias el Gobierno pasa a ser acreedor de casi Bs. 10.000 millones

Lo mas seguro que Banorte la entidad financiera a la cual también le dieron “chuleta” el pasado viernes en la tarde pase a formar parte del Banco Bicentenario al igual que sus predecesoras, ya con este son 8 agencias bancarias intervenidas en menos de un mes, que le da al Gobierno la potestad de quedarse con los activos de tales bancos. Así las cosas, hasta octubre de este año, que es la información última de la cual dispone la Sudeban, 6 de los bancos intervenidos tenían inversiones en títulos valores del sector privado por Bs. 9.858 millones, lo que significa el 35% del total de la banca privada en Venezuela, con esto el gobierno recibirá el pago de intereses de tales títulos y el principal de los mismos a la fecha de su vencimiento, con lo que esperamos de la mejor fe le sea pagado la totalidad de su dinero a los depositantes de los Bancos liquidados como Canarias y Banpro, mas allá de la garantía de los Bs. 10.000 piches que garantiza Fogade.

Del otro lado, el Gobierno muy bien también podría liquidar la deuda publica interna que tiene con tales agencias, ya que estas le habían comprado Bonos de la Deuda Publica Nacional y Otras obligaciones por Bs. 4.233 millones, así como 191 millones en otros títulos avalados por la nación, agregado a los Bs. 22 millones que habían invertidos tales agencias en Letras del Tesoro. En este sentido Banorte tenía posiciones de DPN en enero de 312 millones y pasó a 838 millones para octubre de este año, lo que mostró un aumento de casi 170% al igual que Bolívar y Central. Aquí hay que recordar que con los casi Bs. 2.000 millones de DPN que habían en el Banco de Venezuela, la deuda del Estado “dentro del Estado” llega cerca de los Bs. 11.000 millones al sumarle los DPN de los bancos intervenidos, será que el gobierno liquidará dicha deuda interna para que cero mate cero, lo veremos.

Reforma de Ley de Bancos estaría creando obstáculo para el cobro de la nueva garantía por depósito

Esta misma semana habíamos dicho que el Articulo 227 de la Ley General de Bancos u Otras Instituciones Financieras de 1993 publicada en la Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 4.649 del 19 de noviembre era la que establecía que Fogade garantizaría los depósitos hasta por el monto de un Bs. 1.000.000 del publico, pero la misma entraría en vigencia a partir del 1 de enero de 1994, con esto ya ha sabiendas los adecos y copeyanos que la crisis sería inevitable para ese mismo mes, lograron ahorrarse mucho dinero porque la garantía solo cubría el millón de bolívares sobre los depósitos del publico, y no como estaba contemplado en el documento que crea a Fogade en marzo de 1985, donde la institución se responsabilizaba por la totalidad del dinero de los depositantes. Luego de eso también recordamos que con la Reforma a la Ley en noviembre 2001, dicha garantía había aumentado a Bs. 10.000 según el articulo 309, pero la misma entraba en vigencia a partir del 1ro de Enero de 2002, allí no había problema, porque estábamos bien lejos de una incertidumbre bancaria como la que estamos sufriendo hoy en día. Después vino la otra Reforma en julio 2008 que dejo el mismo monto de la garantía, ahora en el Reforma que se discute actualmente en la Asamblea Nacional el Artículo 300 la eleva supuestamente a los Bs. 25.000, pero se agrega un articulo no muy claro que podría representar un obstáculo para el cobro de la misma.

Se trata del último artículo el 470 no colocado en ese orden por casualidad, el mismo sostiene que: “El Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria, pagará el monto a que se refiere el Articulo Nº 300, en los supuestos que sean procedentes que se causen a partir del primer día del segundo mes inmediato posterior a la publicación de la presente Ley”, léase bien, se habla de “supuestos” y de “procedentes”, es decir en términos cristianos ¿cuales si? y ¿cuales no?. En este contexto si lo que se quiere decir, es que una vez publicada la gaceta solo se pagara la garantía de los Bs. 10.000 a las instituciones intervenidas y no los Bs. 25.000, eso se soluciona con la fecha de publicación de la gaceta, ya que a partir de esa fecha comienza la vigencia de los 25 palos, pero dejar “los supuestos que sean procedentes” a partir de la nueva Ley, podría estar indicando que Fogade decidirá cuales Bs. 25.000 paga y cuales no, para ver si son “supuestos y procedentes de pagos”, y así allí enfilamos nuestras baterías. El otro dato curioso es que si la misma por ejemplo entra en vigencia a partir del 1ro de enero, los Bs. 25.000 no se cobrarían hasta marzo, por lo que el gobierno dispondría de un mes para liquidar Bancos y Fogade cubrir la garantía de los Bs. 10.000, porque los Bs. 25.000 se pagarían a partir del primer día del segundo mes inmediato posterior a la publicación de la Ley, ¡cuidadito compai gallo, cuidadito!.

Para la garantía de Fogade la Banca solo aporta el 0,40% del total de las captaciones del público

La entrada de recursos de Fogade esta conformada por los aportes efectuados por los bancos, entidades de ahorro y préstamo, y demás instituciones financieras, las contribuciones efectuadas por el Ejecutivo Nacional, los beneficios obtenidos como resultado de las operaciones del Fondo, las reservas de capital, incluidas las reservas de garantía y cualquier otro repele que se encuentre por ahí, pero como es de suponer el mayor aporte es el que da el sistema bancario financiero del país. En este contexto si bien es cierto, que la Revolución había llegado para aumentar en un 900% la garantía máxima de depósitos del publico, pasando esta del “palo” estipulado en la Ley de Bancos de 1993 a Bs. 10.000 en la nueva Ley de Bancos de el 2001, haciendo la reconversión, no es menos cierto asegurar, que el aporte que tienen que entregar los bancos para cubrir esa garantía quedo igual!. Así las cosas, la Ley de bancos de 1993 estipulaba en un cuarto del uno por ciento, aplicado sobre el total de los depósitos del público que los bancos e instituciones financieras tuviesen al final de cada semestre, porcentaje este que quedo igual en la Ley de Bancos del año 2001!, bajo este parámetro, ¿como era posible aumentar la garantía a los depositantes en un 900%, cuando el aporte de los bancos quedaba igual?, algo que ni siquiera representaba el 1% del total mensual de los depósitos del publico?, gran error que se esta discutiendo actualmente en la Asamblea Nacional. Con esto, veamos cuanto ha recibido Fogade por estos aportes de instituciones financieras desde el año 2001, según las Memorias y Cuentas de los Ministerio de Hacienda, Finanzas y Economía y Finanzas, respectivos de esos años.

Una vez hecha la revisión tenemos, que desde el 2001 hasta lo que se espera recoger en el 2009, los bancos e instituciones financieras ha acumulado la alícuota de Bs. 3.241 millones, es decir, menos de la mitad de lo que se necesita hoy en día para cubrir la garantía de los 10 palos de los depósitos del Canarias y Banpro valorado como sabemos en Bs. 7.500 millones. Aquí por ejemplo cuando tomamos el cierre del 2008, la banca privada había terminado las captaciones del publico en Bs. 185.416 millones, mientras que el aporte a Fogade para la garantía bancaria fue de apenas Bs. 743 millones, lo que representó solo un 0,40% del total de los depósitos del publico, porcentaje que se mantiene a la víspera de finalización del año. Una elevación de este porcentaje como actualmente se esta discutiendo en la Asamblea Nacional, esperando que sea para el bien de la ciudadanía, comenzaría a mejorar las cosas para asegurarle mas dinero a la gente.

Los Bancos Intervenidos eran los que mas compraban Bonos de la Deuda Pública. ¿Con el dinero de quien?

Como sabemos este año para “palear” la crisis, se autorizó en marzo la emisión de Bs. 22.000 millones de Bonos de la Deuda Pública nacional (DPN), en sus diferentes modalidades Vebonos, Títulos de Interés Fijo (TIF), la nueva modalidad del Bono Agrícola y Títulos de Interés y de Capital Cubierto (TICC). De dicho monto, según Sudeban, la Banca Privada hasta el mes de octubre que es la última información de la cual dispone, había absorbido más de Bs. 17.000 millones, lo que significó el 78% de dicho total. Así las cosas, la Banca Privada que tenía en enero posiciones de estos papeles de Bs. 8.771 millones, pasó a Junio de este año a Bs. 17.587 millones, para terminar el mes de octubre en Bs. 17.000 millones, todo lo cual significaba un aumento del 94% desde enero de este año, que representaba la ayuda otorgada por parte de los capitalistas neoliberales salvajes del sistema financiero privado bancario a los hidalgos socialitas del siglo XXI. Pero ¿quienes fueron los banqueros que mas ayudaron al gobierno nacional en su búsqueda desenfrenada de recursos para enfrentar la crisis?, ¿es casual que tales banqueros sean los perseguidos hoy en día?.

De todo el sistema bancario resalta el Banco Canarias como el que mas aumentó sus títulos de DPN, aquí Gorrín y su combo que tenían inversión en dichos papeles en enero de apenas Bs. 256 millones, terminaron el mes de octubre en Bs. 1.580 millones!, lo que significó un aumento del 517%. Seguido a ello como muestra la grafica, esta el Bolívar Banca y Central Banco Universal que aumentaron para octubre sus posiciones en esto papeles en más de 170% desde enero de este año, incluso Central poco antes de la intervención tenía adquisiciones en estos títulos por Bs. 1.439 millones!. En este contexto, quien sí nos dejó, con los ojos claros y sin vista, fue Banpro, entidad que no figurando como uno de los principales bancos del país, tuvo la gallardía de terminar en junio de este año con mas de Bs. 1.000 millones en bonos de la deuda publica nacional, lo que significaba un sideral aumentó de mas de 1.300%!, cuando en enero de este año solo tenía Bs. 70 millones!. Como se ve antes de su intervención estos bancos vinieron a acabar con el monopolio antiguo de los bancos mas poderosos del país, que eran siembre los mayores acreedores de la nación, pero con sus contactos con el gobierno y el jalamecatismo puro, los hicieron superar las posiciones de los poderosos de siempre, pero la caída es siempre mas fuerte para todo aquello que sube rápido. Finalmente con estas cuentas tenemos que para el mes de junio de este año, de los Bs. 17.587 millones de DPN que había comprado el sistema bancario privado, el 28% léase bien, el 28% pertenecía a 5 de los bancos hoy intervenidos, dos de los cuales ya están liquidados, porcentaje que se redujo a 20% para octubre de este año, y si estos bancos estaban a punto de caramelo, ¿con la plata de quien entonces estaban comprando estos bonos?, ¿con la del pueblo?, y ¿Sudeban?, bien, gracias.!

La garantía que ofrece FOGADE de los Bs. 10.000 desde el año 2001 hoy vale “Cero Bolívares”

El Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE), fue un Instituto Autónomo creado mediante Decreto Presidencial N° 540 de fecha 20 de marzo de 1985, publicado en la Gaceta Oficial Nº 33.190 de fecha de 22 de marzo del mismo año, siendo su objetivo principal la de “garantizar el pago total de los depósitos de los clientes del sistema bancario nacional”. Había surgido como consecuencia de una serie de intervenciones y posteriormente liquidaciones de bancos, tales como el Banco Nacional de Descuento, aquel Banco que lo tenía todo, Comercio, y el siempre recordado Banco de los Trabajadores de Venezuela (BTV), algo mas que una quiebra, y no fue sino, hasta la Ley General de Bancos u Otras Instituciones Financieras de 1993 publicada en la Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 4.649 del 19 de noviembre en que pasó a ser ente adscrito al Ministerio de Hacienda, estableciéndose en el Articulo 227 de esa ley, que ahora Fogade garantizaría los depósitos hasta por el monto de un Bs. 1.000.000 del publico!, aquí las ratas de la cuarta republica ya ha sabiendas de que la debacle financiera del año siguiente iba a hacer inevitable, cambiaron la Ley para que solo se garantizara a los depositantes un palo!, nótese la fecha de publicación de la gaceta 19 de noviembre de 1993 y la fecha de la debacle del Latino, 16 de enero de 1994, la diferencia como se lee fue solo de 40 días hábiles entre una cosa y la otra!. Esta fue básicamente la razón por la cual mucha gente perdió su dinero por encima del millón de bolívares, lo que provocó quiebra de empresas, desempleo, suicidios sobre el dinero irrecuperable, de no haber sido por el cambio de la Ley, la Cuarta Republica tenía que haber respondido por la totalidad de todos los depósitos del publico!.

Pero llegó la Revolución, y algo tan nefasto como eso no volvería a repetirse en el país, sin embargo, por si las moscas, la Gaceta Oficial del 13 de noviembre del año 2001 publicaba el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, que derogaba la anterior Ley de Bancos de 1993. Fue en esta Gaceta en que el artículo 309 elevaba el Fondo de Garantía de Fogade de Bs. 1.000.000 a Bs. 10.000.000!, diez mil con la reconversión, lo cual significa una elevación del 900% de un solo guamazo!, realizado según las nuevas condiciones económicas financieras existentes en el país, sobre todo tomando en cuenta que ya habían transcurrido 8 años desde que Fogade garantizaba un millón. Siete años mas transcurrieron entre el 2001 y el 2008, año en el cual la Ley vigente de Bancos sufría otra reforma, la cual salió en la Gaceta Oficial del 31 de julio de 2008, pero se dejó el mismo monto para la garantía de los depósitos, como si las condiciones económicas financieras no hubiesen cambiado en el país, sobre todo en lo que respecta a los altos niveles de inflación que últimamente se habían soportado. Es por eso que en el día de hoy traemos nuestros cálculos de cuanto vale hoy la garantía de los 10 palos que ofrece Fogade según la inflación acumulada desde el año 2001.

En este contexto el Banco Central nos señala que el IPC de diciembre 2001 se ubicó en 231 y terminó el año 2007 en 753, los que no da una inflación acumulada entre esos años de 226%, que sería la variación entre los dos índices, ahora con dicha información podríamos equiparar los Bs. 10.000 de 2001 a los precios de 2007. Para tal fin basta con multiplicar los 10.000 x el IPC de diciembre 2001 (231) y dividirlo entre el IPC de diciembre 2007 (753), eso nos da Bs. 3.071, que se puede leer como, que los Bs. 10.000 del 2001 por el nivel de inflación valían Bs. 3.071 para el 2007, es decir los 10 palos sufrieron una perdida del poder adquisitivo de 70%!, pero eso es solo con la inflación entre el 2001 y 2007, vamos ahora con la inflación entre diciembre 2007, fecha en la cual se cambia el año base de medición de inflación y octubre 2008, que es de un INPC de 158, por lo que los 10.000 x el IPC de diciembre 2007 (100) y dividirlo entre el INPC de octubre 2009 (158), nos da Bs. 6.329, lo que representa una pérdida de 36% del poder adquisitivo por el 58% de inflación. De esta forma tenemos que si entre el 2001 y 2007 se pierde 70% de los Bs. 10.000 y en la segunda se pierde 36%, indica que la garantía que hoy en día ofrece Fogade vale “Cero Bolívares”, es decir fue consumida en su totalidad por la alta inflación acumulada de 284% (226 + 58) entre el 2001 y 2009, en otras palabras el que pudo montar una compañía con Bs. 10.000 en el año 2001, hoy estaría recibiendo de Fogade “ni medio” para montar la misma empresa a finales de 2009!, todo lo cual nos lleva a sostener que si la inflación acumulada es de 284%, la garantía de Fogade se estaría ubicando hoy en día en Bs. 38.000 millones por la medida chiquita!.

Gustavo Cisneros había dejado morir al Banco Latino en 1994

Ruth de Krivoy, presidenta del Banco Central durante la crisis bancaria de 1994 sostiene en su libro “Colapso: La Crisis Bancaria Venezolana de 1994”, que la explicación del por que existían muchos fondos públicos en los bancos insolventes que luego quebraron, era porque los funcionarios gubernamentales de turno encargados de seleccionar las instituciones donde efectuar los fondos del Estado estaban recibiendo una comisión entre el 2 y 5 por ciento de las sumas depositadas, cualquier parecido con la realidad actual es pura coincidencia. Además Krivoy en la pagina 101 de su interesante libro, nos dice como Gustavo Cisneros, uno de los accionistas mayoritario del Banco Latino, no hizo absolutamente nada, para dejar que el banco se derrumbara por completo.

En su pagina web la Sudeban sostiene que con la crisis financiera de 1994 quedó evidenciada la debilidad estructural y funcional de la Superintendencia de Bancos de esa década, por lo que después de la crisis y con la llegada de la Revolución se realizó una profunda reestructuración del ente supervisor en relación a los aspectos tecnológicos, una mejor planificación de las inspecciones y mejor capacitación del recurso humano, así como también ejecutar medidas de carácter externo como la implementación de regulaciones para las fusiones bancarias, constitución de provisiones bancarias, normativas para presentar y registrar las informaciones financieras, supervisión preventiva, mecanización de la información, entre otros aspectos, todo lo cual evitaría cualquier nueva crisis bancaria, menos mal.

Mario Dickson que ocupaba tanto el cargo de Director Principal de la Comisión Nacional de Valores como Director Suplente de la Bolsa de Valores de Caracas fue destituido por estar presuntamente involucrado en el escándalo de los 4 bancos intervenidos, estará aún en el país?

Los verdaderos culpables de la crisis financiera son los altos funcionarios del BCV, Ministerio de Finanzas y Sudeban

Históricamente los bonos se emiten a la par, a descuento, o con prima, por lo que el valor nominal del bono es siempre 100%, de esta manera, si el valor nominal de un bono es de US$ 3.000, y la prima sobre su valor es de 140%, el comprador debe desembolsar US$ 7.200, que son los US$ 3.000 del valor nominal y los US$ 4.200 que representa su 140% sobre el valor, o también podemos hacer que al tipo de cambio oficial de Bs. 2,15/US$, si lo compráramos en bolívares, le agregáramos 140% sobre este tipo de cambio, por lo que Bs. 2.15 x 1,40 = 3,01, de esta forma el tipo de cambio para comprar el bono sería de Bs. 5,16/US$ (2,15 + 3,01), de esta forma para la compra de un bono de US$ 3.000, el comprador tendría que desembolsar Bs.15.480 (3.000 x 5,16). La emisión con prima persigue un solo fin, que el emisor obtenga mucho mas dinero que con una emisión a la par, así por ejemplo en el caso anterior los US$ 7.200 que paga el cliente, hace que el emisor reciba dicha cantidad, pero solo queda endeudado con US$ 3.000, que es el valor nominal del bono, esa es la gran ventaja para el emisor. Pero en Venezuela la banca, casas de bolsas y sociedades de corretaje cambiaron la lógica matemática.

Así las cosas, en el prospecto de la recién emisión de los US$ 5.000 millones de bonos Soberanos, el gobierno estipuló un precio de prima sobre el valor nominal del bono entre 135 y 140 por ciento, por lo que tomando el promedio de 137%, el bono tenía que haber sido comprado a Bs. 5,09/US$, puesto que 2,15 x 1,37 = 2,94 y 2,94 + 2,15 = 5,09, en este caso la idea era que el Estado captara recursos superiores al valor nominal del bono, de esta forma por cada US$ 3.000 emitido a 5,09 se tenía el derecho a recibir Bs. 15.270, y se había emitido los US$ 5.000 millones, entonces el Estado tuvo que haber recibido Bs. 25.450 millones!, pero la banca, las casas de bolsas y las sociedades de corretaje se confabularon para llevar a cabo otro plan, inventando lo del “cambio implícito”, para el negocio del siglo, que funciona de la siguiente manera: Sacan una cuenta y dicen, tipo de cambio 2,15 x 1,37 (valor de la prima) = Bs. 2,94 por dólar, que es el precio que le ofrecieron a sus clientes para comprar los bonos, estos con los ojos cerrados tomando en consideración el mercado permuta así lo hicieron, y de esta forma quienes compraron la denominación minima de US$ 3.000, invirtieron Bs. 8.820 (US$ 3.000 x 2,94), luego de eso, el cliente como necesitaba los dólares y no el papel, firmaba o se comprometía, antes o después de la compra, en vender al intermediario financiero al 65% del valor del bono, por lo que al hacer tal cosa, recibía del banco o casa de bolsa US$ 1.950, por lo que si su inversión había sido de Bs. 8.820, a la final había conseguido dólares por Bs. 4,52 derivado de dividir Bs. 8.820 entre US$ 1.950, que eran mas barato que el mercado permuta, y al cual los intermediarios llamaron “cambio implícito”. Aquí ocurrieron dos cosas fundamentales:

La primera de ellas es que los intermediarios financieros se quedaban con el ticket de los US$ 3.000 que vendieron en el mercado financiero internacional por 85% en el peor de los casos, por lo cual entonces, recibieron US$ 2.250 “cash” del billete verde, de esta manera se ganaban US$ 300 por cada bono que era la diferencia entre el precio de compra al cliente (US$ 1.950) y el precio de venta al mercado internacional (US$ 2.250) y se emitieron US$ 5.000 millones, la vieja regla de tres indica, que los intermediarios ganaron como mínimo US$ 500 millones!, ¡el negocio del siglo XXI papa!, pero ahora eso no nos interesa tanto como la segunda cosa que ocurrió, que tiene que ver con el dinero que dejó de percibir el Gobierno por esta “malandra” práctica. En este contexto, si la gente adquirió el bono en Bs. 2,94/US$ que es lo que lleva finalmente los intermediarios al emisor, este solo recibió de la emisión de US$ 5.000 millones con prima promedio de 138% sobre valor nominal Bs. 14.700 millones! (2,94 x 5.000 millones) cuando por la prima anunciada, como dijimos anteriormente tuvo que haber recibido Bs. 25.450 millones! (5,09 x 5.000), todo esto ante los ojos de los propios altos funcionarios del BCV, Ministerio de Finanzas, y la Sudeban que permitieron que estos “malandros financieros” alteraran hasta la lógica matemática, e hicieron lo que les vino en gana. Es decir, el Gobierno dejó de percibir Bs. 10.750 millones!, mucho más de lo que necesita Fogade hoy en día para cubrir la garantía de los 750.000 depositantes del Banpro y Canarias que llega a Bs. 7.500 millones!.

Los niños con las tablas en la cabeza con la nueva Providencia de Cadivi

El 28 de julio 2009 este diario publicó el tubazo de nuestro Crack de que Cadivi venía con restricción de dólares para viajeros según destino, al día siguiente salía el gafo de Barroso desmintiéndonos agregando el hecho, de que nosotros estábamos creando “zozobra, desasosiego y malestar en el colectivo nacional”, sin embargo el presidente de Cadivi había soltado una perla “eso no son los cupos”, es decir, vienen, pero no son esos. Algunos ingenuos criticaron el hecho argumentando que algo así era imposible que ocurriera, cuando eso ya había pasado en el país con el anterior control de cambio, por lo que cuanto costaba que la Revolución lo haría, nada como vemos, creando ahora el propio Barroso de manera oficial zozobra, desasosiego y malestar en la economía.

El 16 de noviembre del año de 1994 con la Gaceta oficial Nº 35.589, comenzaba la restricción de entrega de dólares para viajeros “según el destino”, asignándose para Islas del Caribe, Zona Fronteriza, Colombia y Centro América US$ 1.000; Estado de Florida y México US$ 3.000 y Resto del mundo US$ 4.000, donde de hecho también se le asignaba el derecho de US$ 1.000 a los menores de 15 años, algo que se siempre había olvidado la Revolución. La Gaceta del 20 de enero de 1995 traía mas reducciones por destino, pero los menores de 15 años mantenían el derecho a los US$ 1.000. Después de más de un año de esa Gaceta, el 7 de marzo de 1996 llegaría la OTAC con la Gaceta Nº 35.915, mostrando la nueva restricción de dólares para viajeros según destino, en esta última Gaceta que dicho sea de paso fue la última de la OTAC antes de su cierre, se había inventado lo de la estadía minima de 5 días para el viaje, reconociéndose solo US$ 100 diarios si se violaba tal normativa, y aquí como los menores de 18 años comían en el exterior la mitad de lo que comían sus padres, y dormían en la mitad de la habitación, se les fijó el 50% de las asignaciones previstas por destino para el viaje. Así por ejemplo, si se quería ir a un Estado distinto al de Florida en Estados Unidos, los niños y adolescentes de la Cuarta República tenían el derecho a adquirir US$ 1.000!, la mitad de de los que le correspondía a cada uno de sus padres que era de US$ 2.000, pero con todo y eso, salían mucho mejor de lo que hoy en día les ofrece la Revolución.

Ya de todos es conocido la nueva Providencia de Cadivi, y una de las novedades es precisamente el cupo otorgado a los niños, niñas y adolescentes de unos “piches” US$ 500 o 400 Euros fijos para viajar, cuando la Cuarta República como hemos visto le daba mucho mas. En este contexto, mientras los adecos y copeyanos que según nunca volveran, le dabán a los niños para un viaje a Europas US$ 2.000, la Revolución que hizo la LOPNA le entregará solo 400 euros, es así como hoy en día los infantes viajeros salen con las tablas en la cabeza en comparación a lo que tenían en la Cuarta Republica con todo y que esta les ofrecía solo el 50% del derecho de divisas para viajar que tenían sus padres.

Para “palear” la crisis el Gobierno ha traído desde el exterior US$ 17.000 millones

Desde hace un tiempo para acá hemos advertido de la disminución de parte de los grandes activos internacionales de la República colocados en el exterior. Nos estamos refiriendo específicamente a la Cuenta de “Monedas y Depósitos” del Sector Publico registrado en el renglón de Otra Inversión de los Activos Externos de la Republica que lleva el Banco Central, haciendo la salvedad que no, nos estamos refiriendo a las reservas internacionales, sino a otras divisas que tenemos afuera y a depósitos que tenemos en bancos extranjeros.

Lo cierto del caso es que la bonanza petrolera del pasado año, permitió al país invertir en estos activos extranjeros reflejados en esa cuenta para llegar a un máximo histórico de las Monedas y Depósitos en el exterior que alcanzaron para el tercer trimestre del pasado año los US$ 28.905 millones!, y fue precisamente por la caída de los precios del petróleo al final de ese mismo año, en que tales recursos fueron utilizados de forma emergente, terminando dicha cuenta para el cuarto trimestre 2008 en US$ 19.144 millones, lo que indicaba con claridad que la crisis mas temprano que tarde se había llevado mas de US$ 9.700 millones en solo un trimestre.

Sin embargo dicha cuenta para el primer trimestre de este año se recuperó favorablemente llegando esta a los US$ 28.091 millones, pero una vez que el Gobierno enfrenta dificultades económicas sobre todo la escasez de divisas, le echa mano de nuevo a tales activos. Como muestra la grafica para el segundo trimestre del año 2009 se trajeron del exterior US$ 4.595 millones y para el tercero US$ 2.752 millones mas, en total el gobierno para palear la estanflación económica que vive el país ha gastado desde el cuarto trimestre del pasado año hasta septiembre 2009, es decir en menos de un año US$ 17.047 millones!, que estaban como activos internacionales de la República

PDVSA se ha quedado con muchos dólares que han tenido como destino el mercado permuta

Ayer vimos como son la banca, casas de bolsas y sociedades de corretaje los que meten parte de los dólares que se transan en el ilegal mercado permuta, hoy veremos la siguiente cuenta para tener otra idea de donde vienen los dólares que van a parar a ese mercado. La Balanza de Pagos del Banco Central nos ha dicho recientemente que hasta septiembre de este año, el total de las exportaciones petroleras llegó a los US$ 38.320 millones, y es el propio Banco Central que también nos dice que los ingresos de divisas al país que ha otorgado PDVSA llegan a US$ 15.378 millones para el mismo periodo. Ahora si tomamos en cuenta que PDVSA esta exportando como mínimo el 90% de nuestro petróleo, quiere decir que sus exportaciones en los nueves meses del año alcanzan los US$ 34.488 millones, por lo que si la estatal ha entregado al BCV divisas por US$ 15.378 millones, indica que PDVSA se quedó desde enero a septiembre de este año con US$ 19.110 millones!. Ahora bien, no podríamos decir que todo estos dólares van al mercado permuta, puesto que la estatal petrolera necesita mucho de estos verdes para sus operaciones, lo que si estamos seguro en decir, es que una vez sufragado dichos gastos, todos los dólares sobrantes va a parar hacia ese mercado como han sostenido algunos comentaristas expertos sobre la materia.

Así las cosas, en el recientemente publicado informe del balance operacional y financiero de la empresa, se sostiene que hasta el primer semestre del año los gastos por operaciones fueron de US$ 8.884 millones, es decir un promedio de US$ 1.480 millones mensuales, por lo que en 9 meses PDVSA ha gastado según esta cuenta US$ 13.320 millones en operaciones, por lo que ahora si a los US$ 19.000 millones con que se ha quedado la estatal, le restáramos estos US$ 13.320 millones de gasto de su operaciones para su funcionamiento, no da entonces que mas de US$ 5.680 millones están por ahí echando vaina, muchos de los cuales son lo que sin duda alguna entran también al permuta. Todo esto ocurre porque como bien los hemos repetido sin cansarnos, PDVSA esta entregando los dólares que le da la gana al Banco Central una vez que en junio del año 2005 se reformuló la Ley del Ente Emisor que le hizo perder la exclusividad en el manejo de divisas al país, por lo que una medida económica sana para el bienestar de la economía ante el desorden de dólares que tenemos sería precisamente devolverle al BCV tal exclusividad, pero aquí hay mucha gente sobre todo los traficantes de dólares que dejarían la vida para que tal cosa no ocurriese. Alguien dijo una vez, que en economía todo el mundo sabe lo que hay que hacer, pero que nadie siempre esta dispuesto a hacerlo.

La Mafia Financiera del país ha vendido más de US$ 11.000 millones en el mercado permuta

Insistimos en ello, desde un tiempo para acá se ha establecido en el país una poderosa mafia financiera ligada a altos funcionarios del Gobierno, que esta vendiendo dólares en el mercado permuta, la cual nosotros la hemos denominado “traficantes de dólares”, porque viola la Ley de Ilícitos Cambiarios y “lavadores de bonos”, ya que realizan compra y venta de bonos en dólares emitidos por el Gobierno y por PDVSA. Desde la nacionalización de la CANTV, y la restricciones de divisas en el país, así como por la crisis actual de entradas del billete verde, el nefasto mercado permuta, se ha valido de la necesidad de dólares que tienen muchos empresarios, importadores, comerciantes, y gente cuyo cupo de Cadivi en verdad no les alcanza para poder disfrutar con su familia de una merecidas vacaciones en el exterior, para establecer un negocio que genera ganancias de mas de 150% de lo invertido de forma fácil y rápida, situación esta que a nuestro juicio ya alcanza niveles completamente intolerables, veamos las siguientes cifras.

La Comisión de Administración de Divisas, nos dice que desde enero a septiembre de este año, ha “autorizado” de manera oficial US$ 15.760 millones para la importación de bienes y servicios incluyendo los de la Aladi, por su parte el Banco Central en concordancia con lo que dice Cadivi, sostiene que ha “liquidado” para el mismo período US$ 15.748 millones, yendo prácticamente a la par con lo autorizado por Cadivi, muy bien. El caso es, que es el propio BCV es el que también nos dice de manera oficial, que las importaciones no petroleras para el mesmo periodo ha sido de US$ 26.924 millones!, estimadas en base a la información mensual suministrada por el Instituto Nacional de Estadística (INE), referida al valor fob registrado en los documentos de aduanas, es decir son todas las mercancías que cruzan desde el exterior el territorio nacional. Con esto tenemos que si el BCV solo ha liquidado para importaciones US$ 15.748 millones hasta septiembre de este año por orden de Cadivi, y entraron hasta la misma fecha realmente por la aduanas US$ 26.924 millones de productos importados, indica con pelos y señales, que la diferencia de mas de US$ 11.000 millones ha sido financiado por ese nefasto mercado permuta!, lo que significan mas de US$ 40 millones diarios!, pero sin duda es mas. ¿Por que lo decimos?, es simple, el BCV liquida importaciones según Cadivi donde se incluyen los bienes y servicios, pero cuando las lleva a la Cuenta Corriente de las Balanza de pagos, las importaciones que registra son solo mercancías, puesto que los servicios son anotados en la cuenta de saldo en servicios, por lo que hay mucho servicio que fue pagado en dólares que se consiguieron en el mercado permuta.

Ahora la pregunta interesante es, ¿de donde salen estos dólares?, un mecanismo ya lo hemos dicho en anteriores artículos. Por un lado esta la emisión de bonos en dólares que recientemente ha hecho la Republica a través de los US$ 5.000 millones de bonos Soberanos y los US$ 6.000 millones de Petrobonos de este año, allí la banca, casas de bolsas, y sociedades de corretaje le han comprado a sus necesitados clientes los bonos por US$ 11.000 millones en menos de seis meses para que reciban el efectivo, por cierto la misma cantidad que estamos diciendo que se transó en el permuta en 9 meses, y estos al vender el bono que tenían sus clientes en el mercado internacional reciben el “cash”, mañana le diremos quien es el otro que esta metiendo los verdes en el permuta.